成长股短期热度较高，市场酝酿风格切换

　　A股未能延续6月强势表现，三大股指集体下跌，其中创业板指跌1.02％。分析人士表示，当前A股仍处上涨趋势中，经历6月成长风格后，消费板块有望接力，成为市场投资主线月强势表现，三大股指集体下跌，其中以宁德时代、比亚迪、晶奥科技、TCL中环为代表等成长板块主力资金流出明显。

　　在A股市场整体下跌，行业板块多数收绿的情况下，防御型板块公用事业逆市大幅上涨2.28％，位居板块涨幅首位，材料、商业和专业服务等板块亦小幅上涨。

　　公司通过回购专用证券账户，以集中竞价方式累计回购了2158.28万股，占公司总股本的0.31％，最高成交价为59.00元/股，最低成交价为50.14元/股，支付的总金额为11.88亿元。

　　公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司股份3677.00万股，回购资金约为18.99亿元，回购股数占公司目前总股本的0.75％，平均成交价为51.65元/股。

　　公司以集中竞价方式累计回购了公司A股7295.60万股，占公司总股本的0.63％，最高成交价为18.27元/股，最低成交价为17.01元/股，成交总金额12.92亿元。

　　天风证券发布公告，截至6月底，公司通过集中竞价交易方式已累计回购A股股份6778.70万股，占公司总股本的比例为0.78％，购买的最高价为4.01元/股、最低价为3.48元/股，已支付的总金额为2.53亿元。

　　此外，赛意信息、东方精工、东方雨虹、妙可蓝多、恒生电子、居然之家等多家公司都公布了回购股份的最新进展。

　　//机构纷纷看好后市 //

　　中信证券指出，展望下半年，海外扰动对A股影响最大的时点已过，市场信心也不断强化。同时，一揽子稳增长政策形成合力，市场对基本面改善预期不断强化，A股慢牛重现，行情由稳增长政策集中起效，政策合力推升基本面预期快速修复驱动。节奏上，受中报业绩分化和科创板解禁高峰影响，结构上成长制造、消费、医药轮动重估。

　　中金公司指出，尽管短期市场仍有挑战，并限制A股市场风险偏好的立刻改善，不过中期不宜过度悲观。下半年行业配置与择时方面，需要考虑的内外部因素，除了估值及流动性因素外，还包括稳增长政策、海外由“胀”而“滞”、地缘局势演进、潜在的能源及粮食供应冲击、海内外重要政治事件等。

　　中信建投称，A股市场在“黄金坑”反弹行情之后，依然面临一系列基本面挑战，投资者需要保持耐心，等待逢低布局。预计在新一轮政策加码后，市场在三季度有望再次上攻，且成长风格将领先。配置方面，行业上建议投资者重点关注军工、光伏、新能源车产业链、汽车、食品饮料、煤炭、券商等。

　　申万宏源证券表示，展望下半年，A股三季度总体或高位震荡，整体来看，眼前或就是下半年市场最好的时候。配置方面，更看好新老能源周期。一方面，现阶段电力成本具有优势。另一方面，长期依靠新能源转型，中国电力成本优势或进一步夯实。

　　国泰君安证券指出，随着经济预期上修，上证指数运行区间上移，回调便是加仓良机。随着稳增长政策持续加码，叠加相关负面冲击逐步消退，基本面预期最悲观时刻已然过去。行业上建议投资者关注三大方向：一是高景气优势成长板块，如新能源车、风光电、军工、计算机。二是疫后修复，消费聚焦出清、反转逻辑，如白酒、生猪、酒店、汽车零部件、大众消费品。三是重视港股科技龙头较高配置价值。