欧市盘中：美元小幅下跌 澳洲联储决议来袭 预测

　　  A股市场：沪指涨1.28%报3236.37点，深成指涨2.66%报11938.12点，创业板指涨3.95%报2554.66点，科创50指数涨3.86%；两市合计成交11126亿元，北向资金净买入112.55亿元。盘面上看，建材、半导体、煤炭、有色等板块涨幅居前，软件、医疗保健、化工、券商、医药、保险、石油、酿酒等板块均上扬；锂矿、电解液、锂电池概念爆发，稀土、汽车芯片、氮化镓、MCU芯片等题材表现活跃。

　　  港股市场：恒生指数涨1.09%，报21311.98点；恒生中国企业指数涨1.32%，报7363.81点；恒生香港中资企业指数跌0.68%，报3899.52点。恒生行业板块午间收盘时多数上涨，原材料、医疗保健、非必需性消费板块涨幅居前。

　　  美元指数：截止发稿，美元指数下跌，现报102.02，跌幅0.15%。欧市盘前，美元指数下跌0.10%，跌至102.06。周五美国非农强劲与美联储释放鹰派讲线 个基点的机率自上周的35% 升至75%。展望未来，由于美联储决议前进入静默期，美联储决策者没有发表讲线 月消费者价格指数成为新的催化剂。若通胀未现回落，不像美联储重视的核心PCE 物价指数那样，则美元仍存在进一步上行空间。

　　  欧元/美元：截止发稿，欧元/美元走高，现报1.0730，涨幅0.12%，欧市盘前，欧元/美元自盘中低点反弹的势头减弱，本周关键数据/事件之前，多重市场当中加入谨慎情绪。欧元/美元处在1.0720 附近，处在守势。周四欧洲央行货币政策和将于周五公布的美国5 月消费者价格指数将是本周关键催化剂。尽管欧央行释放鹰派可以提振欧元/美元延续近期涨势，但如果通胀进一步好于预期将支持市场定价美联储将加息 0.50% 的机率加大。

　　  英镑/美元：截止发稿，英镑/美元上涨，现报1.2523，涨幅0.30%。欧市盘前，英镑兑美元反弹并在1.2500附近整理三周以来首周下跌，脱离21日MA均线。不过缺乏重要催化剂以及英国的政治担忧限制汇价短期波动。在英国国内，围绕英国首相鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)的未来的政治悲观情绪，以及可能采取的遏制英国住房问题的措施，似乎令英镑/美元交易商感到不安。

　　  现货黄金：截止发稿，现货黄金走高，现报1853.69附近，涨幅0.13%。欧市盘前，黄金价格扭转了前一天的跌势，尽管最近回落到1850美元，在本周关键数据/事件之前，市场的担忧和焦虑是复杂的。尽管如此，截至上周五，随着美国就业报告发布后美元跟随收益率反弹，黄金出现三周来的首次单周下跌。

　　  技术面：虽然近期MACD和RSI信号看涨，但金价依然看跌，价格录得三周的看跌楔形形态。空头需要跌破1840美元才能重拾控制权。之后，金价不排除将跌向年度低点1780美元的可能性。另一方面，若成功突破1875美元的阻力位，金价将指向3月低点1890美元和1900美元。

　　  美原油：截止发稿，美原油拉升，现报119.33，涨幅0.40%。欧市盘前，WTI 油价自三个月高位回落，结束两日上涨趋势处在 118.35 美元附近。相对强弱指标超买且WTI油价未能保持在5月高位 118.65-70 美元附近上方，空头维持期待，但周线支撑区域与周四以来的上行倾向汇合116.40美元，汇价突破该水平之前，空头维持期待。

　　  技术面：200 SMA 和5 月中旬以来的上升支撑线 美元附近。WTI油价指向130.00 美元附近的年线 美元心理关口验证反弹前景。尽管WTI油价短线出现回调，但WTI油价多头仍占主导。

　　  北京时间6月7日12:30，澳洲联储将发布利率决议，市场预计其将宣布今年第二次加息。澳洲联储5月份加息25个基点，令一些投资者感到意外的不仅是加息的时机，还有加息的规模。

　　  几乎可以肯定，市场会认为加息25个基点过于谨慎，政策制定者可能也会这样认为。因此，澳洲联储很有可能会选择加息40个基点，这将使现金利率升至0.75%，尽管考虑到澳洲联储过去的不可预测性，不排除再次出人意料地大幅加息。

　　  在西方国家陆续宣布将俄罗斯排除出Swift金融交易系统后，市场开始讨论俄罗斯会不会放弃美元，恢复金本位制，那么问题来了，这是可行的吗？有分析师对上述问题提出了自己的见解。

　　  6月5日，市场分析师克里斯蒂安(Jeff Christian)和瓦格纳(Gary Wagner)认为，俄罗斯在乌克兰战争后没有回归金本位。即使他们这样做了，金本位也不会起作用。

　　  克里斯蒂安对黄金价格没有太大变化并不感到惊讶。他说：“利率仍处于历史低位，通胀调整后依然是负利率。利率上升反映了对通胀的担忧，这对金价有利。”他表示，不断增加的“波动性和不确定性”对黄金有利。

　　  2022年3月，俄罗斯议会议长扎瓦尔尼(Pavel Zavalny)表示，各国可以用黄金购买俄罗斯的资源。然而，根据克里斯蒂安的说法，回归金本位是“俄罗斯人的白日梦”。现实情况是，在大多数情况下，实际上没有人以黄金或卢布支付。

　　  高盛经济学家表示，美国经济仍在通往软着陆的狭窄道路上。以Jan Hatzius为首的高盛经济学家们认为，通胀数据改善和其他因素表明，美联储可能能够在不导致美国经济陷入衰退的情况下实施激进的加息计划。他们表示，虽然劳动力市场出现了一些疲软迹象，但随着供应链压力的减弱，核心通胀的环比涨幅似乎正在放缓。

　　  经济学家们补充称，通胀数据改善以及劳动力市场的一些调整降低了美联储收紧货币政策导致美国经济在未来几年陷入衰退的风险。他们指出，虽然美国一季度国内生产总值(GDP)等指标的“恶化”显示“近期衰退风险在机械意义上有所增加”，但其他经济活动指标“显示产出仍在扩大”。

　　  许多经济学家认为，强劲的劳动力市场和家庭负债表上持续的现金盈余避免了近期美国经济衰退的可能性。与此同时，经济学家们都在关注美联储加息的步伐，以及美联储是否能达成一种平衡来帮助避免经济衰退。

　　  高盛经济学家们表示，他们不会改变目前对利率终点在3%-3.25%区间的预期，并表示他们认为美联储未来两次会议将各加息50个基点。此外，他们还表示，对美联储9月加息25个基点和加息50个基点的预期相差不多。他们指出：“就近期与市场的沟通来看，美联储几乎没有动机偏离过去几个月相对鹰派的框架。”