2022年1月12日期货交易每日必读：美国加息临近，

　　  美联储主席鲍威尔：经济快速增长，劳动力市场强劲。美联储将阻止高通胀持续。高盛预计美联储将在2022年加息四次，而此前的预测是三次。澳新银行料美联储3月开始加息 今年加息5次

　　  评：受鲍威尔鹰派言论影响，市场预计美联储今年加息次数将增加，全球流动性缩减临近，目前主流预测为美联储将在一季度开始第一次加息。随着美联储加息信号的放出，多国央行或跟进，预计今年一季度市场流动性大幅缩减为大概率事件。

　　  因为欧洲能源危机导致电力成本飙升，迫使该地区的生产商减产。在铝库存已经接近2007年以来的最低水平之际，包括Dunkerque Industries France和美国铝业西班牙工厂在内的一些生产商都进行了减产，令市场进一步收紧。CRU Group称，欧盟地区已经削减了超过59万吨的产能。美国银行全球大宗商品主管Francisco Blanch表示，预计全球铝市场今年将出现25.4万吨的缺口，预计铝现货价格今年平均为每吨3125美元。

　　  评：受能源短缺影响，欧美多家铝厂减产甚至停产，电解铝供应紧缩已成事实，现货价格在供应端支撑下一路走高，或超3000美元/吨，在海外铝价高企刺激下，国内价格上行趋势较强，短期偏多。

　　  目前菲律宾进入雨季，镍矿供应下降趋势，镍矿价格开始上行。上周低镍铁持平，高镍铁上涨25。上海有色数据来看，高镍铁价格上涨12.5元/镍，收于1307.5元/镍点，低镍铁持平，收于4950元/吨。

　　  评：受矿山挺价影响镍矿价格居高，镍铁价格坚挺，成本支撑较强。而国内临近春节生产降负荷，后续供应或有收缩。终端新能源汽车市场火热，对原材料镍的需求旺盛，短期沪镍偏强。

　　  巴西CSN矿业公司告知，由于最近几天巴西东南部地区暴雨影响，CasadePedra矿区的开采和运输业务暂停，预计将在未来几天恢复其活动。公司还通知，伊塔瓜伊港煤炭及矿石泊位TECAR运营也因此而暂停运营。据初步统计，CSN铁矿石发运泊位日化发运量约为8-9万吨。

　　  此前印尼发布消息称禁止出口煤炭引发了市场对煤炭供应担忧，带动煤价大涨，而近期虽有预期印尼禁令将有所放松，但直接恢复出口超出市场预期，引发煤价大跌。后续在市场消化该事件后预计逻辑回归基本面。

　　  随着产量下滑，沥青库存进一步去化。目前社会库存率处于历史同期正常水平，炼厂库存绝对额高、库存率下降至接近同期正常水平，整体上库存得到一定的消化。中长期来看，社会库存已经有一定去化，沥青价格降至相对低位，今年冬储或有一定量。短期来看，油价走高，沥青自身支撑增强。

　　  目前马棕依旧是产需双弱，供应端受洪灾和劳工问题影响，市场担忧1月份马来棕榈油产量将仍然偏低；需求端棕榈油与其他植物油价差过小、绝对高价、以及季节性偏淡都会对其需求造成一定抑制。