今日外汇交易必读：美联储老鹰盘旋上空 英欧央

　　  周四亚盘，美元指数上涨0.10%，现交投于96.43附近。交易员周三先是拥抱美元，然后是避开美元并买进股票和其他货币，最初对美联储提高利率的热情变成勇于承担更多风险的信心。在美联储发布新的货币政策声明，为明年三次加息铺平道路后，美元指数最高上涨0.3%。但当美联储主席鲍威尔在90分钟后结束记者会时，美国股市攀升至接近纪录高位水平，美元指数下跌0.2%。

　　  眼下，市场焦点转向周四的欧洲央行利率决议。欧洲央行对不断上升的压力并不那么担心，并坚称，尽管11月份CPI同比增长速度达到了历史最高水平，但此次上涨只是暂时的。明天的大问题是这种前景是否已经改变。他们会像美联储一样放弃“暂时”这个词吗?他们会缩减资产购买吗?回想9月份欧洲央行放缓债券购买的时候，拉加德说，“这位女士不会缩减购债规模。”经济预测也将更新。

　　  如果欧洲央行偏向谨慎，维持其宽松的前景，确认其对通胀的暂时性看法，并关注奥密克戎的经济风险，欧元/美元可能触及1.5年新低。如果他们和他们的同行一样对通胀做出更强的反应，欧元/美元的深度超卖将迅速垂直化，因为交易者回补他们的空头。在利率决定之前，欧元区和英国将公布PMI。这些报告可能会带来相当大的波动，因为这些结果会影响欧洲央行和英国央行利率决议公布前的仓位。

　　  央行方面，日内重点关注瑞央行、英国央行公布利率决议、欧洲央行公布利率决议；数据方面，加拿大10月批发销售月率、美国11月营建许可总数、美国11月新屋开工总数年化、英国12月制造业及服务业PMI、美国12月费城联储制造业指数、美国至12月11日当周初请失业金人数等，料引起市场巨大波动。

　　  欧元：截止发稿，欧元/美元走低，报1.1284，跌幅0.04%。上一交易日收1.1289，今开1.1289。基本面上，如果欧洲央行偏向谨慎，维持其宽松的前景，确认其对通胀的暂时性看法，并关注奥密克戎的经济风险，欧元/美元可能触及1.5年新低。如果他们和他们的同行一样对通胀做出更强的反应，欧元/美元的深度超卖将迅速垂直化，因为交易者回补他们的空头。在利率决定之前，欧元区和英国将公布PMI。这些报告可能会带来相当大的波动，因为这些结果会影响欧洲央行。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1315，进一步阻力位于1.1346，关键阻力位于1.1374；汇价下行的初步支撑位于1.1255，进一步支撑位于1.1228，更关键支撑位于1.1196。

　　  英镑：截止发稿，英镑/美元小幅走低，报1.3257，跌幅0.06%，上一交易日收1.3262，今开1.3262，基本面上，英国央行周四将公布利率决议；早些时候，英国11月通胀数据激增至10多年来最高水平；不过随着疫情担忧加剧，英镑涨幅回落。此外，政治风险可能很快就会成为英镑的一大拖累，如果货币政策未能满足市场预期、危机蔓延以及首相信任票一致，英镑第一季度低于1.30并非不可能。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3251，进一步阻力位于1.3291，关键阻力位于1.3313；汇价下行的初步支撑位于1.3189，进一步支撑位于1.3167，更关键支撑位于1.3127。

　　  日元：截止发稿，美元/日元走高，报114.19，涨幅0.11%，上一交易日收114.04，今开114.04。基本面上，因股市上涨且收益率上升；12月16日有17亿美元114.30期权到期，限制了涨势；交易员指出澳元兑日元目前高于21日均线，是一个潜在的看涨信号。日内市场重点关注美国经济数据，料影响其走势。技术面上，汇价上行的初步阻力位于113.72，进一步阻力位于113.95，关键阻力位于114.19；汇价下行的初步支撑位于113.25，进一步支撑位于113.02，更关键支撑位于112.79。

　　  欧洲央行料将维持鸽派立场，欧元区利差表明，市场预期支持力度会有所缩减。市场普遍预计欧洲央行取消紧急抗疫购债计划（PEPP），该计划通过购买1.85万亿欧元债券来支持市场。英国天达集团分析师认为欧洲央行或选择加大资产购买计划（）以补偿PEPP退出所带来的支持力度减弱，也为了平衡货币政策委员会中的鹰派和鸽派。

　　  中信证券点评12月美联储议息会议指出，12月议息会议，美联储宣布加速Taper，通胀“暂时性”的表述被正式删除，点阵图显示有12名委员认为2022年至少加息3次，经济预测继续下调今年经济增长，同时大幅上调通胀水平。我们预计美联储或将于明年3月完成Taper，6月首次加息，当前基准判断年内加息2次，第2次加息时点以及是否可能有第3次加息取决于明年下半年美国通胀和就业情况以及鲍威尔的讲线年期美债收益率或将震荡上行，10年期中国国债收益率或易上难下。

　　  中金公司研报指出，美联储宣布将加速削减购债（Taper），符合市场预期。货币政策声明删除通胀是“暂时性”的措辞，经济预测中大幅上调对通胀的预测。点阵图预期的2022年加息次数从1次增加至3次，超出市场预期。这些变化说明美联储对“防通胀”已达成初步共识，对通胀不再抱有侥幸心理，相比于通胀，劳动力市场不是当前的主要矛盾。但美联储货币政策也具有灵活性，现阶段的“转鹰”还不能算真正意义上的紧缩政策。