息票到期收益率计算公式,收益率计算

　　1：如何计算的到期收益率

　　的到期收益率，是指买入后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入的实际价格之比率。

　　2：附息的到期收益率如何计算请大家帮忙列出计算公式

　　（5+100*8%*4）/95=37/95

　　3：息票现值计算公式

　　pv=R/(1+r) + R/(1+r)^2……+R/(1+r)^n + M/(1+r)^n

M为面值
定价中，每年付息的，将每年得到的利息折合成现在的价值，第一年年底得到利息C，折合成现值为c/（1+r），第二年年底得到利息C，折合成现值c/(1+r)2次方，……n年年底得到利息R，折合成现值R/(1+r)n次方，n年年底得到本金m，折合成现值m/(1+r)n次方，全部相加的现值，即为现在的内在价值。

　　4：零息票等价到期收益率怎么计算

　　注意：面值1000元的，现在的价格是400元，期限20年，那么收益率是多少
收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%，跟答案的4.634%比较接近了。
按这个套路，第四行，现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元，接近于376.89
很奇怪，为什么会有误差。但大体算法就是如此。
这个等价到期收益率，到底是等价什么是每年两次计息的等价，还是连续复利的等价
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我知道了，是按照半年计息，计算等价到期收益率。
所以第一行的计算公式是这样：1000/400=(1+y)^40
其中y为半年利率，转化为年化利率的时候，是y*2，解出来正好。
第四行，年化10%，半年就是5%，价格=1000/(1+5%)^20=376.89元，对上了吧

　　5：中到期收益率（YTM）是什么意思

　　到期收益率（YTM），是使上得到的所有回报的现值与当前价格相等的收益率。它反映了投资者如果以既定的价格投资某个，那么按照复利的方式，得到未来各个时期的货币收入的收益率是多少。如果投资者准备以目前市价买入某种，并且计划持有至该期满，则到期收益率可作为预期收益率，并可将它与其他投资对象的收益率加以比较；如果投资者已经按某一价格买入了某一并已持有至期满，则到期收益率就是该的实际收益率。
到期收益率的计算是理论价格计算的相反过程。回想一下理论价格的计算过程，投资者有一个最低的回报要求，然后通过计算得到这个的理论价格。而到期收益率的计算则正好相反，投资者已经知道了当前的价格，想要计算出在这个价格之下，的回报率是多少，而这个回报率，就是的到期收益率。

　　6：如何计算的到期收益率

　　的到期收益率，是指买入后，投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率，包括利息收入和资本损益与买入的实际价格之比率。