说：年业绩指引由%上调至%

　　最近医药板块政策频出，波动比较大，我跟进的频率也会提高一些，今晚的继续迭代。 周末两天跟圈内机构的朋友复盘，医药股潜力赛道的三个关键词是：稀缺、服务、出口。

　　具体到业务板块主要有五个方向：1）疫苗，2）创新药的license – out，3）医疗服务，4）消费升级属性，5）出口主导型。（详细点击：暴跌之后，值得持续加仓的医药股...）

　　从今天的反弹程度看，涨幅较高的个股都能满足以上一个或两个关键词。比如涨15%的智飞生物满足稀缺性和消费升级型；出口驱动型的迈瑞医疗涨了8.13%；mRNA路线新冠疫苗的复星医药和沃森生物分别涨了7.9%、6.24%等等。

　　下午收盘后，CXO赛道王者药明生物发布上半年财报，用靓丽的业绩诠释了投资的方向： 药明生物上半年收入44.068亿元，同比增长126.7%；毛利22.968亿元，同比增长191.7%；净利润 18.83亿元，同比增长157.7%，三大指标超出市场预期。

　　尤其在6月18日的投资者开放日上，药明生物CEO做了铺垫，说：2021年业绩指引由50%上调至65%。如今看来，上半年的18.83亿净利润已超过去年全年的16.89亿。 在手订单由去年同期的 94.64 亿美元增长 31.7% 至今年上半年的 124.65 亿美元。 具体到贡献营收的区域，药明生物在北美收益占到总营收的49.7%，中国和欧洲各占26.3%和 22.5%。

　　在抗体偶联平台，在全球范围获得48个ADC综合项目，多个项目推进IND阶段；在疫苗平台，合作项目增长至9个，其中有3个为新冠疫苗项目；双抗WuXiBody平台累计对外授权31个项目，合作伙伴20个。

　　梳理下来，以创新药研发“卖水人”定位的CXO本身就具服务属性，平台的技术壁垒又为药明生物构建了护城河满足稀缺性，高达74%的海外营收占比为其规避了国内集采政策、新药研发政策的打压。

　　稀缺、服务、出口三个关键词均占据，药明生物无疑是最值得期（chao）待（di）的赛道之王。