经济常识：债券市场是怎样获利的

　　债券是如何通过利率变化来获利的通俗语言解释一下

　　债券收益，来自三个方面：债券的利息收益、资本利得和再投资收益。
1）债券的利息收益，这是债券发行时就决定的，除了保值贴补债券和浮动利率债券，债券的利息收入是不会改变的；
2）资本利得，即债券买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额，当卖出价或偿还额大于买入价时，为资本收益，当卖出价或偿还额小于买入价时，为资本损失。
3）再投资收益是投资债券所获流量再投资的利息收入(债券记息时间终止前)。

　　请教大家债券怎么获利

　　买债券赚钱无非是两个途径，一是债券利息；二是买卖差价。
债券不是股票，债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。所以不会送股、也不会分红；只给债权人利息。既然折价到70多元，如果把折价和每年利息一直分摊到债券到期，平均年收益率高于同期存款利率也是有投资价值，同时银行利率不是只升不降的，如果经济不好利率也会像以前降到很低很低，所以为了分散投资风险，投资债券也是很对的，当然对于个人投资者的少量资金意义的确不大，一般机构投资者如基金公司、保险公司等为了匹产，会大量投资债券。
关于转债，有些是分离债，既债券和权证是分开交易的，如果你单买债券，是不会去行权转股的；关于转股，当初发行时已经公告规定了转股的价格，所以当以后的正股的现价低于转股价，是没有人会去转股，因为转股不如直接到市场上买正股便宜。同样，转股也不会送股；为什么有些是100元/张以上，是因为投资者看好它现在的正股被低估，相信未来它的正股会高于转股价格，就是预期看好,从而购入可转债（不是分离债，分离债行权需要权证）。

　　债券市场怎样获利

　　和股票差不多 因为有许多人参与所以也有差价

　　请问债券怎样赚钱

　　只看到期收益率即可，收益率说白了，按你的投入成本而得到实际收益的比例。即你买入时付出的成本乘以收益率=你的实际收益。
例如你投入的成本是10000元，乘以买入价到期收益率，等于230元；即你持有这批国债一直到到期，每年的收益是230元。
国债利率是票面约定的利息收益率，我猜你看的应该是记账式国债，记账式国债可以上市交易，会形成交易价格，从而影响了收益率。
国债价格与国债的收益率是负相关，例如一张100元的国债，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种国债的所有人，就会卖出手里的这种国债，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的国债，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了；反之，价格上涨，收益率就降低。
企业债也上市交易的，除了利息收益外，如果你高价买入而低价卖出，就会亏损本金。
债券和债券基金都会因为债券价格的浮动，造成债券价值和基金净值的波动，即有赚有赔。
买债券个人建议，只购买凭证式或者电子式储蓄国债，最低是三年期；保本，且利息比同期银行定期储蓄的高。
不过只能在发行期内购买，而且比较紧俏，不容易买到；最好多关注电视报刊等发行前的报道，以及银行营业厅内的宣传，或者经常上相关的财经网站。想提前知道发行信息，另外可以财政部国债管理。
参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处 。

　　全球债券的市场现状

　　第一笔全球债券发行后，投资银行为了促进市场的发展，力图向借款人说明利用全球债券可以在不增加成本的前提下满足巨额借款需求；同时向投资者保证全球债券将具有充分的流动性。事实也确实如此。
世界银行已经将全球债券作为其主要的融资手段，到1993 年世界银行已通过发行全球债券满足了其近一半的融资需求，并期望将来将这一比重提高至2/3。世界银行这样做的主要原因是发行全球债券可以降低筹资成本。据估计，发行全球债券可以比发行扬基债券节约10—20 个基点，比发行欧洲美元债券节约近10 个基点。同时在后市（after-market）交易中利差也没有扩大，这主要是是因为投资者可以充分利用各金融市场之间的套利机会进行大笔交易，因而使全球债券的交易量在欧洲清算系统中一直保持在前五位。
投资者对全球债券也极为欢迎，这不仅是因为其具有很高的流动性，而且因为全球债券降低了交易成本。目前美国的国债市场是全球流动性最强的市场，1 亿美元以上的交易的买卖差价仅为3 美分左右，而世行的全球债券流动性仅次于美国国债，其买卖成本低于其他类型债券。买卖主权发行者或国际组织的债券，在扬基债券市场上成本为25 美分以上；在欧洲债券市场上为15 美分，而全球债券的成本仅为10 美分。
全球债券也大大降低了清算和托管成本。这是因为在全球债券交易中，欧洲债券和美国国内债券市场的交易、清算网络得以联通，从而大大缩短了清算和交割时间，节约了占用资金的利息成本。同时，由于全球债券在各大金融中心都没有托管机构，因而投资者可以直接利用本国的托管机构，而不必求助于国外托管机构，这就成倍地降低了托管成本。
尽管全球债券具有上述诸多优势，但在开始的几年中，只有世行被认为发行了真正意义上的全球债券，其他发行人所发行的全球债券或是大部分回流到国内市场，或是只在除本国市场外的一个主要金融市场发行。出现这种现象的原因在于要发行真正意义上的全球债券，发行人必须满足两个重要条件，一是其借款规模足够大，因而能大规模发债；二是发行人必须在至少两个主要的金融中心有良好的信誉，以便利债券的顺利发行。而真正能够同时满足这两个条件的发行人极少。
为了能够利用全球债券的优势，一些不具备上述两个条件的惜款人采取了一些变通方法，其中之一就是在欧洲债券市场上发行债券的同时，利用美国的144A 规则在美国国内进行私募发行，从而创造一种类似全球债券的交易。美国发行人经常利用这种方式来规避SEC 的登记要求，从而缩短发行的准备时间。根据144A 规则，只要是合格机构投资者（IBs），就可以购买按144A 规则发行的证券。由于144A 发行只能面向合格机构投资者，其二级市场的流动性必然受到很大限制。主权发行人为了提高证券流动性，多不采用144A 发行，而是向SEC 登记，以便能向美国的零售投资者发行。
一些借款人虽不具备发行全球债券的条件，但仍利用这一方式发行以本国货币计值的全球债券。如加拿大的一些公用事业公司就曾发行过约80 亿美元的全球债券，但以加元计值。这些债券发行后大部分流回国内。这类借款人利用全球债券的主要原因是因为这可以满足其巨额的借款需求而不必增加借款成本。因为对外国投资者来说，全球债券比加拿大债券的收益率要高，因而借款人可以以较低的成本在国外金融市场发行。即使惜款人不能在利率上降低借款成本，但由于发行全球债券的佣金明显低于在国内市场发行债券的佣金，因而仍可以节省大量费用。此外，直接以本国货币发行全球债券也避免了同时必须进行互换交易的风险和成本。
全球债券的发行与某些国家的国内规则可能发生冲突，因而必须事先进行协调。如在日本发行日元债券，辛迪加中必须至少有一家日本证券公司，而日本国内证券公司的佣金都是比较高的，因此会增加全球债券的发行成本。为此，世行获得了日本有关当局的豁免，可以在发行日元全球债券时不必邀请日本证券公司参与。又如在德国，债券都是以无记名形式发行的，而全球债券都是在美国SEC 登记并以记名形式发行的。为了避免发行马克全球债券时出现冲突， 世界银行设计了两个永久性的全球证书（ Global Certificate）。这两个全球证书都不能换成单个的债券。无记名的全球证书由德国的DKV 持有，代表DKV 所属机构代投资者持有的债券；记名全球证书则由花旗银行法兰克福分行持有，代表美国的证券托管公司（DTC）所属成员代投资者持有的债券。通过这种方式，马克全球债券就可以在全球自由交易，并可以通过“欧洲清算系统”或塞德尔（欧洲债券市场）、 DTC（美国市场）及DKV（德国市场）所组成的清算网络进行交易的清算，从而降低了马克全球债券的交易成本。
尽管全球债券市场从1993 年以来获得飞速发展，但许多市场参与者仍对此持怀疑态度。欧洲投资银行（EIB）的官员认为，真正能够发行全球债券的发行人只有世界银行集团的三个姊妹组织，而其他的发行人实际上并不是发行真正的全球债券，而只是发行金额较大的欧洲债券，还有人认为只要美国还是一个记名债券市场而欧洲还是一个无记名债券市场，就不能真正形成一个无边界限制的全球债券市场。
虽然各界人士对全球债券意见不一，但全球债券确实代表着未来资本市场全球化的趋势，因此其未来发展是很乐观的。
由经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯创立。 定义:国家对国民经济总量进行的调节与控制。是保证社会再生产协调发展的必要条件，也是社会主义国家管理经济的重要职能。在中国，宏观调控的主要任务是：保持经济总量平衡，抑制通货膨胀，促进重大经济结构优化，实现经济稳定增长。宏观调控主要运用价格、税收、信贷、汇率等经济手段和法律手段及行政手段。 什么叫宏观调控经济学家理解这个词就是宏观经济政策。但实际应用上，它的含义是模糊的。上世纪八十年代，有经济研究部门叫宏观调节部，表明在当时的经济形势下对宏观调节还有一点敬畏，后来改称了“宏观调控”，好像我们对经济的控制越来越加强了。宏观调控慢慢又演变为一个长期的宏观经济政策，在任何时候都要存在。这种提法把“宏观调控”的意思模糊了，因为宏观经济政策在经济学上就是短期的。

　　债券市场的市场数据

　　
2013年1月央行公布《2013年1月份金融市场运行情况》显示，2013年1月份，银行间债券市场发行债券5214.6亿元，同比增加182.9%，较2012年12月减少14.3%。
央行数据还显示，截至2013年1月底，我国债券市场债券托管量为26.4万亿元，其中银行间债券市场债券托管量为25.2万亿元，占债券市场债券托管量的95.4%。银行间债市一家独大的格局依然如故，但相比2012年年底的96.2%，占比有所下降。
债券托管量，即已经发行但尚未到期的债券总量，是衡量债券市场的重要指标之一。从债券托管量的指标考量，最近几年，中国债券市场可谓突飞猛进。
近几年来，中国市场债券托管量稳步增长。2008年末，债市债券托管总额为10.3万亿元；2009年末为13.3万亿元；2010年末为16.3万亿元；到了2011年末为22.1万亿元；到了2012年末，这一数字增长为26.0万亿元。
进入2013年，债券市场的规模更是呈现提速迹象，2013年1月份债券托管总量增加4000亿元，快于2012年同期。