电新   新能源车6月销量火爆，风电招标量翻倍

　　方面，从6月国内招标情况来看，组件招标量明显下降，下游博弈已经到达临界点。我们认为光伏产业链价格高企的根本原因是下游潜在需求旺盛，需求旺盛—价格上升—终端成本增加—需求减弱—价格回落—需求又增强，这一产业演变过程是符合逻辑和发展规律的，不必过度担心排产这一短期指标。光伏板块此轮的上涨是有业绩支撑的，并不完全是流动性拔估值所致。重点关注：隆基股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升、通威股份、大全能源、中环股份、双良节能、京运通、爱旭股份、福斯特、海优新材、福莱特、阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、迈为股份、捷佳伟创、金辰股份。

　　风电方面，上半年整机商共中标199个项目合计39.559GW，同比去年接近翻倍，1-5月行业装机受疫情影响较为显著，在招标景气带动下，看好下半年装机景气回升。当前，风机价格企稳态势明显，风电项目备案制落地，我们维持陆上“大基地+风电下乡+老旧机组改造”需求提振的判断。持续看好风机大型化及海上风电的投资机会，建议关注具备全球配套能力、成本控制良好的风电零部件企业及供应链管控能力强的整机龙头，建议关注：东方电缆、明阳智能、金雷股份、禾望电气。