超重磅！个人养老金怎么买公募基金？监管规则

　　证监会研究起草了《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》，并向社会公开征求意见。

　　国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，该文件的正式出台，是党和国家从中央层面推动个人养老金发展的有力举措。

　　《意见》的信息量很大，每年个人养老金缴纳上限1万2，参加人有税收优惠，城镇职工、城乡居民劳动者均可参加，实行个人账户制，参加人可以自主选择投资银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品……该文件的发布，意味着个人养老金时代的真正到来。

　　而《暂行规定》的发布，意味着个人养老投资将要真正落地了，养老目标基金将成为起步阶段的公募产品，满足普通老百姓的养老投资需求。

　　权益类基金保有规模不低于200亿

　　个人投资者不低于50亿

　　在基金销售方面，《暂行规定》要求，个人养老金基金销售机构具备较强的个人投资者服务、合规专业及稳健运营能力。

　　鉴于个人养老金基金销售业务较传统基金销售具有较强的特殊性、专业性和长期性，《暂行规定》从经营指标、公司治理、合规内控等方面对参与基金销售机构提出了针对性要求，需满足最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于200亿元，其中强调个人投资者持有股票基金和混合基金规模不低于50亿元。同时，允许基金管理人及其销售子公司办理该管理人募集的个人养老金基金销售相关业务。销售机构名录每季度更新，随着公募基金行业规模增长和销售机构的销售保有量增长，符合条件的销售机构将持续增加。

　　同时，为保护投资者合法权益和资产安全运行，《暂行规定》做出以下规定：

　　一是强调信息提示。投资人首次投资时，基金销售机构应充分提示个人养老金制度及基金投资业务相关特殊要求，并由投资人进行确认；基金销售机构对完成账户开立但30个工作日内未进行基金投资的投资人，应当及时予以提示。

　　二是强调适当性管理。根据投资人年龄、退休日期、收入水平和风险偏好等情况向投资人推介基金。

　　三是强调封闭安全运行。基金管理人、基金销售机构应当确保基金份额赎回等款项转入个人养老金资金账户。

　　四是注重养老投教。要求基金管理人和销售机构开展养老金融教育，普及养老投资理念，加强投资人对养老政策的理解。

　　另外，《暂行规定》还强调基金销售一站式服务，便利投资人参与。规则要求基金管理人、基金销售机构通过互联网平台、移动客户端等设置养老专区，提供业务咨询、信息查询、养老投教等“一站式”服务，协助投资人在商业银行开立或指定资金账户、在人社部信息平台开立信息账户。

　　此外，《暂行规定》还授权基金行业平台服务基金行业开展个人养老金业务，为监管部门提供信息支持。

　　《暂行规定》首次明确中国证监会授权中国证券登记结算有限责任公司等机构，建设并运营个人养老金投资基金业务的信息平台，基金行业平台与人社部信息平台、开展个人养老金资金账户业务的商业银行、开展个人养老金投资基金业务的基金管理人和基金销售机构等机构建立系统连接，为个人养老金投资基金业务提供支持并实施管理，基金行业平台业务规则于同日公开征求意见。