重磅！首套房贷降息20个基点，专家：500万贷款省

　　央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，提出对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。各城市自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

　　央行、银保监发布为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，差别化住房信贷政策。

　　中国人民银行公布的最新数据显示，4月份人民币贷款增加6454亿元，同比少增8231亿元。月末人民币贷款余额201.66万亿元，同比增长10.9%，再创2002年3月以来新低。从结构上看，住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元；不含住房贷款的消费贷款减少1044亿元，同比少增1861亿元；经营贷款减少521亿元，同比少增1569亿元。

　　王小嫱认为，其中一个原因是缺少中央实质性的政策支持，“中央政策的效果远远大于地方政策的松绑，如2018年受到金融贸易战影响，中央四次降准，累计下调2.5pp，市场回稳速度预期正常，而今年政策松绑中央仅在4月25日降准0.25pp，本次中央差别化的信贷政策会加大各地松绑政策的效果，预示着如果后续市场回稳不及预期，各地政策松绑力度仍会进一步加强。”

　　但在盘和林看来，本次调整可能对房地产市场影响不太大。

　　盘和林坦言，此次房地产市场利率下限从理论上来说，可以降低刚需和改善性住房的资金成本，从而激发购买需要。在坚持房住不炒基调下，给了地方更多的自主权，由于银行信贷依然是市场风险导向，所以房地产贷款利率下限下降实际上对房贷市场的利率影响非常小。

　　“即使地方有设定利率市场利率和房贷利率加点政策的能力，但银行的资金不是来自于地方政府，而是主要来自于央行和储户渠道，其资金本身就有一定的成本。之前银行围绕房地产按揭业务已经将利率压在一个很低的水平，他们很难继续向下压低房贷利率。”盘和林提醒道。

　　盘和林进一步指出，采取因城施策的做法，是让各地视房地产的情况来制定下限，比如一线城市可能不会改变利率下限，而小城市可能下调按揭利率下限，以此打开银行对房地产按揭的利率下降空间，促进首套房刚需用户购买，促进房地产市场去库存。