天风证券：维持保利物业(06049)“买入”评级 住宅

　　天风证券发布研究报告称，维持保利物业“买入”评级，公司背靠保利发展，同时加大第三方外拓力度，规模增长可期;住宅物管费稳中有升，高毛利的社区增值服务收入增长迅速，国外交友网盈利能力或有提升，基于2021年业绩公告，下调2022/23年归母净利润由11.57/15.11至10.67/13.49亿元，EPS由2.09/2.73元/股至1.93/2.44元/股。

　　第三方合同数1201个，较2020年底净增长280个。公司1月发布股权激励计划公告，三批解锁条件包括2022-2024年归母净利润的CAGR不低于25.5%，应收账款周转率不低于6.5，2022-2024年净资产收益率分别不低于12.0%、13.5%、14.5%，上述指标不低于对标企业75分位值等。