港股收评：新年首周指数先抑后扬 恒指周涨0.4

　　  恒指午后升穿上午高位（23383点），随后涨幅反复向上，尾盘持续走高。截至收盘，恒指收涨1.82%，恒生科技指数收涨1.99%。地产股、电商股表现强势，电力股、黄金股跌幅居前，中医药股回调走低。

　　  京东集团涨近5%。消息面上，1月5日央视官宣2022年春晚将由京东集团-SW（09618）发出春晚红包。京东成为央视2022年春晚独家互动合作伙伴。京东表示，互动活动将从腊月二十二起一直持续至元宵节，发出总计15亿元的红包和实物。

　　  中国建材涨近7%，消息面，近期水泥行业整合潮起，股权收购较活跃。业内人士认为，“双碳”背景下，水泥行业迎来整合窗口期，水泥企业之间的整合将成为优化产能结构的重要方式。

　　  中国海外发展涨超9%，消息面上，据媒体报道，记者从房企人士处获悉，目前银行已告知一些大型优质房企，针对出险企业项目的承债式收购，相关并购贷款不再计入“三条红线”相关指标。此外，银保监会近日公布，11月末房地产贷款同比增长8.4%，整体保持稳定。购房者的合理住房需求进一步满足，个人住房贷款中90%以上用于支持首贷房。

　　  康希诺生物-B涨超7%。消息面上，马来西亚卫生部周四在一份声明中表示，批准辉瑞（新冠疫苗用于5-11岁儿童。此外，马来西亚国家药品管制局有条件批准康希诺新冠疫苗作为18岁以上成年人的加强针。

　　  截至收盘，南向资金净流入39.04亿元，其中港股通（沪）净流入19.48亿元，当日资金余额为400.52亿元，港股通（深）净流入19.56亿元，当日资金余额为400.44亿元。

　　  消息面上，隔夜美股热门中概股周四收盘多数走高，贝壳、富途控股、雾芯科技等涨幅居前；爱奇艺涨超1%，爱奇艺副总裁、YOH工作室负责人车澈发文宣布离开爱奇艺，爱奇艺称其仍将以“潮流文化顾问”身份与爱奇艺打造节目。

　　  消息面上，长江证券发布研究报告称，水泥作逆周期调节品种，历来都是经济下行下稳增长进攻性品种，结合当前低估值、政策逐渐纠偏、中周期逻辑不变，认为水泥股博弈窗口已至，优选南部区域，弹性标的更胜一筹。同时，密切关注龙头外延新能源带来第二成长曲线。

　　  2020年8月20日，央行、住建部出台了重点房地产企业资金监测和融资管理的“三道红线”政策。按照监管要求，到2023年6月底，12家试点房企的“三道红线年底所有房企实现达标。

　　  近期，也有其它房地产行业趋稳的数据陆续发布。2022年1月6日，在银保监会发布会上，银保监会办公厅副主任、新闻发言人张忠宁介绍，截至2021年11月末，全国房地产贷款同比增长8.4％，整体保持稳定；个人住房贷款中90％以上用于支持首贷房，购房者的合理住房需求进一步满足。

　　  西南证券分析师沈猛表示，长期来看，经过行业出清后竞争格局改善，优质企业将得到估值提升。在选择个股时，应选择经营稳健、具有长期价值和安全边际的公司。同时，物管行业基本面良好，但受母公司爆雷风险拖累，板块估值整体下挫，随着地产行业的修复，物业公司也将从中受益。在选择个股时，警惕母公司违约风险，同时注意识别过度依赖母公司和收并购的“伪成长”。

　　  消息面上，近日国家统计局和能源局披露2021年11月份我国发用电情况，11月单月我国发用电增速分别为0.2%和3.1%。11月火电出力显着减少，煤炭因保供政策产量持续提升，同比来看，11月火电同比增速为-2.5%；环比来看，11月火电增速环比下滑7.7个百分点。

　　  不过，华金证券认为，风电、光伏项目毛利率在50%以上，远高于传统火电15%的盈利水平，随着新能源业务比重上升企业整体ROE被进一步拉升，并最终反映在公司估值上。电力新基建是稳增长的优先发力点，看好2022年电网投资转向积极。

　　  东吴证券认为，未来新型电力系统带来结构性机会，“十四五”期间电网投资总额我们预计稳中有增，但为解决新能源大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量渗透等问题，电网投资重点将聚焦在网架建设、配网智能化、数字化、抽水蓄能等方向，由此带来新机遇。风电碳中和背景下成长空间打开。

　　  据CNBC印尼频道报道，印尼一位高级内阁部长表示，引发煤炭出口禁令的电力紧急状态已经结束，但印尼政府今日仍将继续讨论这一领域的政策。印尼海事和投资事务协调部长Luhut Binsar Pandjaitan在周四晚间在与矿工会面后表示，讨论分成两部分，一是如何保证煤炭供应，二是提出永久性的解决方案。他的部门将审查所谓的DMO（煤炭内贸保供责任）的标准，必须在周五的一次会议上做出决定。

　　  昨晚市场传闻称，目前已有银行告知一些大型优质房企，针对出险企业项目的承债式收购，相关并购贷款不再计入“三条红线”相关指标。受此影响，今天新华联、南国置业、阳光股份、泰禾集团、嘉凯城等多股涨停，万科、保利发展纷纷拉高。对此，记者以投资者身份致电上市公司，相关工作人员表示并未收到相关消息，若如愿放开，长期来看或将对企业带来利好。

　　  据俄罗斯卫星通讯社报道，当地时间7日上午，哈萨克斯坦总统托卡耶夫表示，哈萨克斯坦所有地区的秩序已基本恢复，政府正在控制局势。托卡耶夫还说，恐怖分子正在使用武器，破坏人民的财产。他补充说，在武装分子被完全消灭之前，必须采取反恐行动。

　　  人社部、教育部、国家发展改革委、财政部等部门研究编制了《“十四五”职业技能培训规划》，明确2021至2025年的具体目标为：组织实施政府补贴性职业技能培训7500万人次以上，其中农民工职业技能培训3000万人次以上；新增取得职业资格证书或职业技能等级证书4000万人次以上，其中新增高级技工、技师、高级技师的高技能人才800万人次以上；新增公共实训基地200个。

　　  2022年全国广播电视工作会议在京召开。会议强调，着眼加快行业转型升级，深化拓展广播电视和网络视听舆论引导能力提升、新时代精品、智慧广电建设、视听中国播映、安全播出、管理优化等六大工程，进一步提升舆论引导、精品创作、智慧广电发展、国际传播、安全防护、行业治理等六个能力。

　　  三星电子7日公布第四季初步财报显示，实现营业利润为13.8万亿韩元（115亿美元），创2017年第四季度以来最强同期表现，较去年同期增长52%，反映出存储器芯片价格回稳及智能手机销售激增的势头。

　　  行业方面，互联网在反复下跌之后，估值泡沫清洗掉很多，今年对大盘的拖累会小很多，甚至不排除反弹形成正能量。春节后基建项目料加快上马，工程机械、建材经过充分调整之后，有望出现阶段行情。至于氢能源、元宇宙等，行业还处于演化中，目前更多是个股行情。

　　  东兴证券认为，当前港股市场情绪极度悲观，甚至有较多观点认为港股大量破净估值是理所当然，东吴分析师认为，在当前市场底部区域应该更为乐观，以股价常年不涨情形下的能够接受的合理股息率为价值锚，积极做多港股。