多因子模型选股效果如何,多因子量化选股模型

　　1：量化选股策略是什么多因子模型是什么

　　量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为，研究表明，板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置，这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外，周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好，而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。
多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定，因为在不同市场条件下，总有一些因子会发挥作用。

　　2：如何操作股票的，传说中的多因子选股靠不靠谱

　　期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为。此外，周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好，而在紧缩环境下则支持非周期性行业，总有一些因子会发挥作用，研究表明，板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置，这也是机构投资者最普遍采用的策略。
多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定，因为在不同市场条件下。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合

　　3：什么是多因子选股

　　市场上的投资者，不管是价值投资者，还是投机者，或者短线交易者，都会根据某些因子来判断股票的涨跌。当有一群交易者同时采用某个因子的时候，就造成该因子有效。

　　多因子模型是一类重要的选股模型，它的优点是能够综合很多信息最后得出一个选股结果。多因子模型的表现相对来说也比较稳定，因为在不同的市场情况下，总有一些因子会发挥作用。因此，在量化投资界，不同的投盗者和研究者都开发了很多不同的多因子模型。各种多因子模型核心的区别一是在因子的选取上，二是在如何用多因子综合得到一个最终的判断。

　　多因子选股python模型策略源码请参考：网页

　　4：在构建多因子模型之前，如何对单因子效果进行检验

　　在构建多因子模型之前，如何对单因子效果进行检验

　　Barra结构化多因子风险模型是目前指数增强和阿尔法对冲基金应用比较广泛的分析工具，在构建多因子模型之前，我们需要寻找到有效的因子。那么，到底要通过何种方法对单因子进行检验呢

　　最常用的方法是，我们用目标因子构建一个投资组合进行回测，看回测的结果来验证因子的有效性。今天，我们以因子“20日相对强弱（RSI）”为例，详细讲解：

　　数据处理

　　在构建投资组合之前，我们首先需要对原始的因子值进行处理：去极值、正交化

　　去极值：是去除数据中的极值，防止出现异常的个股被选入策略股票池，从而导致策略收益表现异常。

　　目前常用的去极值方法：

　　1、均值方差去极值

　　2、3倍标准差法去极值

　　3、分位数去极值。

　　在这里我们选用均值方差去极值

　　正交化：因子本身的数值受股票所属行业和股票市值的影响，所以对因子做正交化处理，去除行业和市值的影响。常用方法：回归取残差法

　　构建投资组合

　　选取目标因子：

　　这里我们以“20日相对强弱（RSI）”为例

　　选取样本市场：

　　A股所有股票，去除ST，停牌，上市时间小于3个月

　　确定调仓频率和测试时间窗：

　　5日调仓和10日调仓，从2013年1月1日至2018年1月1日

　　根据因子IC、IR值确定因子排序方式，通过因子值的大小对股票进行排序，挑选排序前20%的股票买入。按照调仓周期进行换仓。

　　回测

　　10日IC值：-0.054210日IR值：-0.386910日回测:

　　5日IC值： -0.06085日IR值：-0.43585日回测：

　　结果分析：

　　20日RSI回测10日年化收益27.2%，回测5日年化33.9%。我们还对4日、8日、14日RSI因子进行检验，发现4日RSI因子的效果较差，8日、14日、20日RSI因子效果相似，比较有效。

　　5：量化选股策略是什么多因子模型是什么

　　量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为，研究表明，板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置，这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外，周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好，而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。
多因子模型是应用最广泛的一种选股模型，基本原理是采用一系列的因子作为选股标准，满足这些因子的股票则被买入，不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定，因为在不同市场条件下，总有一些因子会发挥作用。

　　6：不懂计算机的人如何构建多因子选股模型

　　多因子选股模型的前提是有完善的量化交易数据，有了量化才能够从中提取规律找到目标因子，最后才是建立模型。对于新人来说这一过程非常复杂，为了简化，题主可以试试策略炒股通这款App，它已经为用户建立了量化模型，而且策略因子也非常丰富，我最近在用效果不赖。