定价基本原则

　　资产定价模型的基本假设是什么?

　　简答公允价值对金融危机的影响。
（一）增加了金融市场的系统性风险
（二）加剧经济的周期性波动
（三）加剧市场的趋势化
（四）改变金融机构的行为模式

　　6. 证券买卖成交的基本原则是( )

　　证券买卖成交的基本原则是(价格优先、时间优先 )。也就是说谁委托的价格最高（指买进的时候）或价格最低（指卖出的时候）谁就排在第一位成交；当委托的价格相同的时候，以先下单者排名第一。

　　您好，看了您的回答很专业，我想问，我们在二级市场上买的债权的价格和债权的利息的关系

　　你好：
因为我不是从事相关行业，回答可能有篇希望理解。
影响现在价格很多，比如说：
1：引起价格变动的原因有两个:一是市场利率;二是供求关系。
2：经济发展周期
3：的金融政策
4：财政收支状况
5：国内外市场利率的变化
上面因数过于飘渺，所以在这里要提到另外一个因素：
价值的影响因素
影响定价的因素有折现率、利息率、计息期和到期时间。
1.价值与折现率
价值与折现率有密切的关系。定价的基本原则是：折现率等于利率时，价值就是其面值。如果折现率高于利率，的价值就低于面值;如果折现率低于利率，的价值就高于面值。对于所有类型的估价，都必须遵循这一原理。
应当注意，折现率也有实际利率(周期利率)和名义利率(报价利率)之分。凡是利率，都可以分为名义的和实际的。当一年内要复利几次时，给出的年利率是名义利率，名义利率除以年内复利次数得出实际的周期利率。
2.价值与到期时间
的到期时间，是指当前日至到期日之间的时间间隔。随着时间的延续，的到期时间逐渐缩短，至到期日时该间隔为零。
在折现率一直保持不变的情况下，不管它高于或低于票面利率，价值随到期时间的缩短逐渐向面值靠近，至到期日价值等于面值。当折现率高于票面利率时，随着时间向到期日靠近，价值逐渐提高，最终等于面值;当折现率等于票面利率时，价值一直等于票面价值;当折现率低于票面利率时，随着时间向到期日靠近，价值逐渐下降，最终等于面值。
当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期时间的缩短，价值逐渐接近其票面价值。如果付息期无限小则价值表现为—条直线。
如果折现率在发行后发生变动，价值也会因此而变动。随着到期时间的缩短，折现率变动对价值的影响越来越小。这就是说，价值对折现率特定变化的反应越来越不灵敏。
因为有私人事情等等原因，所现在回答，非常抱歉。
希望我的回答对你有所帮助。
如果有疑问在这里提问，我将尽快回复。

　　讲讲发行时的定价方式，以及什么是荷兰式、美国式定价方式，通俗些，谢谢

　　荷兰式招标(单一价格招标):
标的为利率时,最高中标利率为当期国债的票面利率；标的为利差时,最高中标利差为当期国债的基本利差 ；标的为价格时,最低中标价格为当期国债的承销价格。
美国式招标(多种价格招标):
标的为利率时,全场加权平均中标利率为当期国债的票面利率,各中标机构依各自及全场加权平均中标利率 折算承销价格；标的为价格时,各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债。
上面的话估计没人看的懂...
解释下荷兰的,如果有10个人要竞标四箱苹果，10个人的出价分别是20元、18元、18元、17元、16元，15元、14元，13元，10元，9元，则出价最高的4个人得到购买苹果的机会，而他们的买入价都是4人当中出价最低的17元。
美国式价高者得

　　简述定价原理

　　属于固定收益类证券，对于的定价就是将有效期内所有的流进行贴现（即每一笔收入的即期价值），包括每期的息票收入和到期时归还的本金（面值），将每一笔贴现值相加就是的即期价值了。
希望对你有所帮助。

　　价格定价原理公式

　　年息/售价=收益率
1、价格的定价=票面价值/（1+R)
R为预期收益率，如果发行为N年的线+R)的N方，这是到发行的期限时可以获得的票面价值。
2、按时以票面价值的一定比例按时偿息的话，那么他的价格会高于票面价值，但总的来讲他的收益率会高于银行的利率。即
（收益率=偿息/价格）>银行利率