与期权实验概述

　　与期权的区别

　　和期权的区别有以下几点：

　　期权和在投资者权利和义务方面有所不同。期权是一种单向的契约，期权的期权在支付权的权利，使权的行使或不履行合同，不承担义务的合同。合同是双向的合同，交易双方要承担合约的交割义务，如果不是实际交割必须在有效期内进行灭菌；

　　二期权和保证金制度不同。期权交易中的期权，因为买受人不承担义务的行使，因此，唯一的选择卖方需要支付存款。合约的双方必须支付一定的履约保证金；

　　期权和的流是不同的。期权交易，买方向卖方支付的权利，这是期权的价格；期权合约可以交易，价格的基础资产价格的变化，按照变化。在交易中，卖方和买方必须支付一定比例的合约价值的初始保证金，在交易过程中也可以根据价格变动的损失收取额外保证金，利润可提取超额存款。

　　期权和的特点是不同的。从期权的期权价格、波动率、剩余期限的变化和波动，是不固定的，损失是有限的购买期权的成本；卖方的收入只是出售期权所得的特许权使用费，损失是不固定的。交易双方都面临着无限的利润和无限的损失的可能性。

　　期权比衍生品更基本。可用的选项和，完全复制简单的看跌期权。

　　与期权实训报告

内容来自用户:上官云之歌

　　 《与期权模拟操作课程》实训报告
姓名：吴元俊班级：13金融本5学号：
实训项目：模拟
实训地点：2-706
实训软件：文华财经
初始资金：1000000
期末资金：
权益变化曲线图：（盈利用红色线柱；亏损用绿色线柱；描绘K线图）
实训感想：（不少于500字）：本学期，我们温州商学院开展了一门别开生面的实践课，模拟，通过一个学期的学习和操作我学到了很多知识和经验。说实话，这学期做模拟实验，第一感觉：舒坦！看准了随时卖！第二感觉：数字！全是数字在快速跳动！因为证券交易是T+1的，即当天买入后是无法卖出，至少要等到第二天才可以。因此在你买错，或发现自己判断失误发现股票一直下跌的下跌的情况下，你仍然是不能够卖的。对于我这个投资者来说真的是一种折磨。而就不同了。是T+0交易，即当天购买当天就可以卖出，而且可以先卖出后买进，很大程度的增加了灵活性。在股票中要研究K线图，而在交易中同样要结合最新价、买家数量、以及卖家出的最高价进行综合分析，判断涨跌。但是从我个人而言，我觉得分析数字比分析线图要轻松一些。我觉得贸易真的很有意思！
 
实训课自我评定（满分10分）：10分

　　期权与分别是什么如何起源和发展的

　　起源于芝加哥的市场 开始是各种实际货物进行远期交易的方式 后来被标准化了
期权起源于芝加哥的股票期权市场 开始只有看涨期权 后来慢慢发展了
现在的衍生品的标的物可以使任何东西 甚至是某个地区是否地震。。。

　　介绍与期权

　　与交易都以远期交割的合同为标的物，防止市场变动，可提供价格保护。两者主要区别在于：
交易的标的是商品合同；期权交易的标的是一种权利。
交易是双向合同，除非在交割期以前平仓，否则双方均有履约的义务；期权交易是一种单向合同，只赋予买方决定是否执行合同的权利，卖方只能听从于买方的决定。
价格每时都在变动，每天都有盈亏发生，由于实行逐日结算制度，交易双方因价格变动而发生流转；期权交易的履约价格事先已确定，合约价格则是买方所付的期权费，在指定的期限内不再改变，不到期交易双方不发生流转。
交易双方均有履约义务，故均需交纳保证金；期权交易买方只交期权费；卖方有履约责任，需交保证金。
交易不需付出，仅付少量的保证金，到期交割才付款，而绝大多数交易者在到期前都平仓了结，因此它不属交易；而期权交易需付比交易保证金多的作期权费，因而贴近合同。

　　模拟实训总结

　　交易计划样本（供参考）
交易计划样本
2 总体部分
日期 商品 合约月份
保证金（每手） 佣金和手续费
2 技术分析部分
趋势
支撑点位
阻力点位
图形分析
成交量和未平仓合约情况
超卖和超买情况
总体评论
2 现货技术分析部分
趋势分析
支撑点位
阻力点位
图形分析
2 重要现货技术分析部分
趋势分析
支撑点位
阻力点位
图形分析
2 主力合约分析
2 基本因素分析
通胀因素
利率因素
货币供应量因素
GDP增长率因素
境外股市情况
经济周期因素
2 其他因素分析
基差及其变动
各商品间差价及其变动
其他因素
2 总结
有利因素 不利因素
1、 1、
2、 2、
3、 3、
4、 4、
5、 5、
6、 6、
2 具体操作
仓位 多仓 空仓
建仓点位
止损点位
获利、部分获利了结点位
2 计划书制作人：

　　交易心得及总结

　　交易心得及总结：

　　1、从对交易的理解角度：有了上面的理论认识，距离实现还差很远，概念怎么落地，就牵扯到对交易的理解，开始也分析了，我认为决定交易表现的几个参数：胜率、盈亏比、最大连续亏损次数（最大回撤幅度）。

　　2、从胜率（或交易次数）来看：这种视角有种天然优势，就是单个品种一年下来机会就很少，首先应该和基本面有关，一个品种不可能每年都有好机会的，甚至有的品种几年也没机会，比如这两年的有色，其次有了机会，多空博弈还需要较长时间才能看出结果

　　3、从盈亏比来看：最简单的提高方法是合理控制止损范围，止损越小，盈亏比就越大，这个就需要根据每个品种的性格特质去做合理的控制和调整，因为大行情不能每年都有，如果想在某个品种在一个合理的，不是特别大的幅度中取得高盈亏比，合理控制止损就是一个最好的选择。

　　4、所以在胜率和盈亏比的关系里我倾向于采取合理控制止损的模式去提高。当然这会带来一些负面问题，比如刚止损或者刚平推，价格又朝开仓的方向运行了，如果放大止损不仅不会止损，还会止盈，或者还有其他一些问题

　　5、从控制最大连续亏损次数（最大回撤幅度）来看：结合上面提到的交易频率和胜率、盈亏比，以及对历史所有交易结果的统计，我的最大连续亏损次数是五次，而且根据我的资金管理，把交易风险金分配在20次，每笔止损金额相同，这样分析影响我的最大回撤幅度的因素不是连续止损，而是未达到盈亏比没有止盈。

　　扩展资料：

　　综上所述，交易策略能不能长期有效，我的看法是看我们采用什么角度理解市场。如果从最基本的量、价、时、空的元素去理解，是可以做到长期有效的，当然，表现的形式也很多，我的这种观察模式只要一直有人参与市场。

　　这种观察角度是一直会有效的，如果参与者很大比例集中于同一种交易思路，我认为机会是有，但越来越难做，毕竟都在进化，对方犯错的机会和漏洞就会越来越少，但真的走到这一步可能需要经历很久。