风险逆转期权组合无须支付期权费

　　国家管理局关于银行办理人民币对期权组合业务有关问题的通知 怎么理解下面的内容

　　避免的汇率风险。

　　中国银行上海区间宝期权是什么

　　区间宝为人民币期权组合产品，指客户针对未来的实际结汇需求，与我行叙做看跌风险逆转期权组合，即买入一个执行价格较低的看跌期权，同时卖出一个执行价格较高的看涨期权，币种、期权、合约本金均相同；也可与我行叙做看涨风险逆转期权组合，即买入一个执行价格较高的看涨期权，同时卖出一个执行价格较低的看跌期权，币种、期权、合约本金均相同。该业务目前零期权费，可将换汇价格锁定在固定区间内。
远无忧为保底型远期结售汇组合产品。叙做该组合产品时，客户无需支付期权费。在锁定客户结售汇最差价格的同时，客户可以获取最优结售汇价格；此外，远无忧提前锁定该组合产品在交易存续期间的最大估亏额，并以此确定授信额度的占用或保证金的收取，交易存续期间，客户无需动态追加保证金。
以上内容供您参考，最新业务变动请以中行公布为准。
如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

　　学习时，遇到如下拿不准的题目（答案是自己做的），特来请教~

　　你是哪个公司的呀 还要考试的嘛

　　国际金融的一道题

　　（1） USD 1 = CHF 1.4200瑞士法郎贬值,放弃期权,做期权损失期权费181560,6个月后现货交易即支付1000万瑞士法郎需要美元1000万/1.42=704.2254万.做了期权,损失了期权费181560
（2） USD 1 = CHF 1.3700,瑞士法郎升值,执行期权,即以USD1=CHF1.3900价格买入瑞士法郎1000万,实际支付美元:1000万/1.39+181560=737.5805万,如果不做期权保值,需要支付:1000万/1.37=729.9270,汇率差不足抵补
期权费
(3） USD 1 = CHF 1.4500,瑞士法郎升值,放弃期权,支付瑞士法郎需要的美元数为:1000万/1.45=689.6552万,做了期权,损失了期权费181560

　　企业应该如何采取管理手段防范风险

　　1、风险：风险（ForeignExchangeExposure）是指一个金融的公司、企业组织、经济实体、国家或个人在一定时期内对外经济、贸易、金融、储备的管理与营运等活动中，以外币表示的资产（债权、权益）与负债（债务、义务）因未预料的汇率的变动而引起的价值的增加或减少的可能性。
2、管理手段：
企业还有很多外部套期保值工具可供选用，如远期合同、期权交易等。开展交易是一种实用、直接而科学的方法。
通过远期交易防范交易风险。在进行远期交易时，企业与银行签订合同，在合同中规定买人卖出货币的名称、金额、远期汇率、交割日期等。从签订合同到交割这段时间内汇率不变，可防范日后汇率变动的风险。远期交易的一个变种是具有日期选择权的远期合约，其允许企业在一个预先规定的时间范围内的任何一天执行交易。当然，远期交易本身是存在风险的，企业能否避免损失和获得好处，关键在于汇率预测是否正确。同时，远期交易在避免了汇率不利变动风险的同时，也丧失了汇率有利变动而带来的获利机会。
以期权交易防范交易风险。所谓期权，是期权交易双方按照协定的汇率，就将来是否购买某种货币，或是否出售某种货币的选择权，预先签订的一个合约。期权合约给期权买方的是权利，而没有义务，期权分为看涨期权和看跌期权。对套期保值者来说，期权有三个其它保值方法无法相比的优点。其一，将风险局限于期权保险费；其二，保留获利的机会；其三，增强了风险管理的灵活性。

　　以期权或股票期权为例 ,如何以期权交易规避风险 详细点~~

　　以欧元兑美元为例，投资者以1.25的汇率通过实盘买入10000欧元，但又担心欧元下跌时，亏损过大，因此，可以通过招商银行买入个人期权合约。如果用20美元买入100手执行价1.25的欧元看跌期权，即，投资者有权利在合同到期时，用1.5的汇率卖出10000欧元。届时，如果欧元上涨到1.35，则投资者持有的欧元赢利1000美元；如果欧元跌至1.15，投资者买入的欧元亏损1000美元，但买入的期权合约获利1000美元，两项合并后，投资者仅损失20美元，买卖的汇率风险得到有效控制