欧市盘前：澳储行如期加息50个基点 美国经济或

　　  A股市场：沪指跌0.19%，创业板指跌0.71%。地产、建材、食品、养殖、军工、券商板块调整，煤炭、化肥、海运、纯碱、电力、光伏板块走强。两市合计成交7506亿元，北向资金净卖出9.2亿元。

　　  港股市场：恒生指数涨0.57%，报21955.72点；恒生中国企业指数涨0.35%，报7674.11点；恒生香港中资企业指数涨0.22%，报3944.46点。恒生行业板块午间收盘时多数上涨，医疗保健、原材料、能源板块涨幅居前。

　　  美元指数：截止发稿，美元指数小幅下跌，现报105.12，跌幅0.06%。欧市盘前，美元指数徘徊于105.00附近，没有明确方向。与此同时，美元指数在105.20附近遇阻，周三公布美联储会议纪要前料保持震荡。该纪要将显示美联储在6月会议上加息75个基点背后的想法。本周关键事件将是周三公布的美联储会议纪要和周五公布的美国6月非农报告，未来数日美元指数不排除进一步盘整的可能。

　　  欧元/美元：截止发稿，欧元/美元盘中走高，现报1.0434，涨幅0.17%。欧市盘前，欧元兑美元自关键支撑位1.0420反弹后亚市在1.0423-1.0438的窄幅区间内波动。从更广泛的角度看，欧元多头守住了重要支撑位1.0380并强势反弹，因为投资者押注欧央行加息。投资者将继续关注欧元区采购经理人指数（PMI），预计S&P综合和服务业PMI将分别稳定在51.9和52.8。

　　  技术面：欧元/美元七月首周已经构筑4小时图整理区间 1.0400 和1.0500 区间，目前汇价整理于该区间，同时日线构筑三重底。欧元/美元正测试看涨W 形态颈线位。如果多头占主导，则汇价处在盘整通道中有望震荡走高，指向1.0500水平。

　　  英镑/美元：截止发稿，英镑/美元走高，现报1.2109，涨幅0.08%。欧市盘前，英镑/美元努力守住1.2100，因为围绕退欧和英国政治的悲观情绪打压英镑货币对，即使美元自两周高点回撤。周二伦敦时段开盘前，汇价陷入徘徊并等待更多线月标普综合采购经理人指数（PMI）终值将推动该货币对交易员，之后美联储会议纪要和美国6月非农报告将推动市场。对于日内，美国5月工厂订单可能给短线交易员带来指引，预计该数据终值0.5%，前值0.3%。

　　  技术面：英镑兑美元维持前一日对当周阻力位1.2090（目前构成支撑位）的突破，形成一个头肩底形态。不过多头需要突破1.2155的颈线阻力位才能获得市场的接受。即便如此，200-HMA以及6月27日至7月1日期间跌势的61.8%斐波回档位位于1.2200附近，似乎为多头强劲障碍。

　　  现货黄金：截止发稿，现货黄金震荡走高，现报1808.81，涨幅0.08%。欧式盘前，金价回到1810美元，周一曾小幅走低。市场的谨慎乐观并没有给黄金买家留下深刻印象，尽管金价小幅上涨。因此，今天的美国5月工厂订单预期为0.5%，前值0.3%，以及周三的联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要和周五的美国6月就业报告应该受到密切关注，以获得明确的方向。

　　  技术面：金价突破下跌趋势线 美元对于开启进一步上行空间至关重要，因为看跌的21日均线美元将成为多头的下一个目标。若金价出现进一步上涨，将测试6月27日的高点1841美元。由于金价构筑死叉，金价出现上涨的势头都可能是短暂的。周一50 日均线 日均线，发出看跌信号。

　　  美原油：截止发稿，美原油盘中走低，现报109.64，跌幅0.92%。欧市盘前，油价盘中在109.00美元左右，约为108.65-70美元。在此过程中，原油不仅打破了两天的上升趋势，而且还将跌破110.00美元附近的短期关键障碍，包括50日移动均线和一个三周以来的下降趋势线。

　　  技术面：近期MACD指标和相对强弱指数均有所改善，加入了能源基准指数从4月初开始的向上倾斜支撑线的复苏走势，令买家抱有希望。不排除油价会向6月份121.35美元的高点攀升。不过，113.20美元和120.00美元的水平可能在预期的反弹期间提供中间停顿。

　　  澳储行7月5日（周二）一如预期加息50个基点，将现金利率提升至1.35%，达到2019年以来的最高水平。澳储行加息50个基点后，澳元兑美元短线下跌。一方面，市场在澳储行加息前已经消化了这一行动。另一方面，澳储行表示通胀将在今年晚些时候见顶，然后在明年回落至2%-3%的区间，表示未来的加息前景将取决于数据的表现，令8月加息幅度扑朔迷离。

　　  澳储行表示，更高的利率可以更好地平衡供需，将通过监控数据来确定未来加息的时机和幅度。澳大利亚通胀居高，但不像其他主要国家那么高，预计通胀将在今年晚些时候见顶，然后在明年回落至2%-3%的区间。中期通胀预期仍然稳定，致力于采取必要措施使通胀回到目标。

　　  澳储行认为，经济不再需要特别的货币支撑，全球前景受到乌克兰危机和能源价格高企的影响。澳大利亚经济保持弹性，劳动力市场比一段时间以来更为紧张。虽然家庭预算受到更高价格和利率的压力，但最近的支出数据是积极的。

　　  在7月澳联储决议即将到来之际，作为市场的回应，周二(7月5日）澳元短线走强，盘中澳元兑美元突破0.6890关口，其涨幅一度超0.4%。面对此种行情，投资者普遍认为，在澳联储或加息50个基点的背景下，澳元即将迎来一轮大涨行情。

　　  花旗银行外汇策略分析师John Woolfitt表示，“澳大利亚通胀高企，全面放缓要到今年晚些时候才能感受到。为了使现金利率达到2.6%，澳洲联储7月和8月将加息50个基点。在这种情况下，澳元将迎来巨大利好，预计后市澳元将迎来大涨行情。”

　　  摩根士丹利外汇策略分析师Chris Read撰文称，“澳洲联储6月会议纪要显示，将考虑加息25或50个基点，但澳洲联储主席洛威最近预计年底前通胀率将达到7.0%，因此市场锁定了加息50个基点的预期。在这种背景之下，澳元将获得有力支撑，其后市势必迎来上涨行情。”

　　  据悉，美国宏观经济数据正在持续走弱，使得美联储对经济软着陆的态度明显软化。鉴于此种情况，美联储决策者已关注到了衰退的潜在风险，并且对此发表了看法。其中，美联储主席鲍威尔在最近的讲话中表示，在保持强劲劳动力市场的同时，有办法实现2%的通胀率，但美联储无法保证做到此点。鲍威尔还强调，高通胀持续时间越长，公众对通胀的预期就越不稳定，经济衰退的风险便越大。

　　  此外， 纽约联储主席威廉姆斯也表达了类似的观点，他认为美国经济会衰退，但不会发生经济危机。威廉姆斯解释道，2022年国内生产总值（GDP）可能将降至2%以下，但不会下降到负值，其失业率可能会上升，但不会比在危机中看到的那样高。

　　  摩根士丹利首席经济学家Boris Schlossberg表示，美联储进入加息周期之后，虽然长期通胀率有所回落，并稳定在3%左右，但是短期内物价上行压力仍未改观。根据纽约联储调查数据显示，消费者对未来一年通胀的预期升至6.6%，家庭消费支出预期连续第五个月升高，增幅达到9.0%。而这意味着通胀正在透支美国经济。