纽市盘前：油价三位数押注再现 黄金区间震荡继

　　  欧股周二开盘走低，全球投资者仍在关注美联储的政策方向，同时企业财报季即将开始。 泛欧斯托克600指数早盘下跌1.1%，科技股下跌1.9%领跌，而石油和天然气价格上涨0.5%，因中东紧张局势加剧。

　　  美国股指期货周二早盘下跌，交易员们为最新一批企业财报做准备。美国东部时间上午5点，道琼斯工业平均指数期货下跌280点，跌幅0.81%。标准普尔500指数期货下跌1.19%，纳斯达克100指数期货下跌2%。本周标普500指数成份股中有35家公司将发布季度报告，其中包括美国银行（Bank of America）、联合健康（UnitedHealth）和Netflix。高盛（Goldman Sachs）也将在周二收盘前公布最新的季度数据。道琼斯指数、标普500和纳斯达克综合指数今年均出现下跌，原因是市场对近期通胀飙升和美联储收紧货币政策的前景感到担忧。标普500指数中市值最大的板块科技股今年遭受的打击尤其严重，跌幅超过4%。Meta platform、亚马逊、Netflix、Alphabet和苹果等大型科技公司今年迄今的股价都在下跌。

　　  1、德国10年期国债收益率接近转为正值

　　  基准德国国债收益率有望升至正值，市场正准备迎接通胀激增和央行取消支持政策。10年期德国国债收益率上升1个基点至-0.01%，为2019年5月以来的最高水平。当前全球债券收益率普遍上升，就连以超低利率闻名的德国国债也因欧洲央行可能收紧政策而下跌

　　  对于欧洲投资者来说，升破零将是一个里程碑。10年期收益率自2019年初以来一直处于负值区域，并在2020年3月新冠疫情最严重的时期跌至-0.91%的低点。当投资者为债券支付的价格高于到期后能够收回的利息和本金时，债券的收益率即为负值。鉴于欧洲央行实施的负存款利率和购买债券的政策，以及德国的信誉，投资者愿意接受这种交换

　　  2、欧盟乘用车注册量单月暴跌22%，全年表现继2021年再探底

　　  欧洲汽车制造商协会（ACEA）周二公布的报告显示，去年12月整个欧盟的乘用车注册量连续第六个月同比下降，降幅达22.8%，至795，295辆。四个主要市场降幅惊人，意大利同比下降27.5%、西班牙下降18.7%，法国下降15.1%。欧洲最大的汽车市场——德国跌幅达26.9%，这个欧洲大陆最大的经济体在2021年最后一个季度的GDP收缩率高达1%；

　　  这使得欧盟全年新车销售量下降2.4%至970万辆，继2021年的历史最差表现再探底。（该数据于20世纪90年代初开始跟踪）与新冠疫情爆发前相比，2021年欧盟汽车注册总量较2019年的数据低了约330万辆；

　　  分析指出，主要问题出现在供应方面，半导体短缺生产了严重的负面影响，尤其是在2021年的下半年。在2022年，采购足够的半导体仍将是一项艰巨的任务，而且新冠大流行继续拖累消费者的信心

　　  3、印尼通过迁都法案，全球人口第四大国迎来新首都

　　  印尼议会周二通过了有关建设新首都的法案，为全球人口第四大国从爪哇岛迁都至婆罗洲铺平了道路。据悉，新首都的名字叫做Nusantara，这个词本身就有群岛的意思，位于东加里曼丹省的中心位置，总占地面积56，180公顷。法律同时授予新首都特别行政区的地位，这意味着在议会批准的前提下，总统可以不经选举直接任命特别行政区首长；

　　  新的立法给予新首都建设489万亿印尼盾（约合2163亿人民币）的预算。根据媒体获得的立法草案，负责开发新城的Nusantara首都委员会负责人需要在法案通过后两个月内完成任命，而整个委员会应当在年底前启动职能。值得一提的是，在最新的法案中印尼删掉了“2024年上半年启动迁都”的措辞，仅表示这是一项“跨度十年的全国性首要计划”，所以最终迁都的时间仍存在不确定性；

　　  印尼总统维多多最早在2019年就提出迁都计划，主要考量是目前的首都雅加达承载上千万人口后过于拥挤。此外这一地区经常遭遇洪水冲刷，又因为过度开采地下水成为全球下沉速度最快的城市，北部一些地区每年下降的程度甚至可以达到25厘米

　　  4、日本央行上调通胀预测，但排除收紧政策的可能性

　　  日本央行周二上修通胀预测，但表示不急于改变其超宽松的货币政策；目前物价上涨使人们猜测该行可能很快就会发出调整其长达十年之久的刺激实验的信号。央行行长黑田东彦承认，物价压力正在上升，但他表示，由于通胀率预计将多年保持在2%的目标以下，央行无意提高利率。

　　  黑田在新闻发布会上说，“我们没有在讨论加息问题，审议委员会成员的预估中值是通胀率将在1%左右波动。在这种情况下，我们绝对没有考虑加息、或修改我们的宽松货币政策。”

　　  一如市场普遍预期，在周二结束的为期两天会议上，日本央行维持短期利率为负0.1%的目标不变，并承诺将长期利率引导在0%左右。日本未能幸免于全球商品通胀的影响，批发价格以创纪录的速度上涨，促使更多公司提高价格，并且已经改变了公众对通缩将持续存在的看法。在季度展望报告中，日本央行上修对4月开始的新财年通胀预测，从先前预估的0.9%上调为1.1%。央行还将2023财年的通胀率预测从1.0%略微提高到1.1%。

　　  分析师预计，日本央行将是全球最后一批撤回刺激措施的央行之一，因日本通胀仍低于其他许多经济体

　　  5、德国新冠病毒感染率逐日攀升 实验室检测能力濒临极限

　　  根据德国联邦疾控机构罗伯特·科赫研究所发布的最新统计数据，截至当地时间1月18日零时，德国累计新冠肺炎确诊病例8074527例，较前一日新增74405例；累计死亡115842例，较前一日新增193例。全国7天内每10万人的发病率已连续20天上升，达到553.2，再次创下新高。7天内每10万人的住院率略微下降，为3.1。数据还显示，德国1月17日单日接种疫苗约为41.7万剂。截至17日，德国共有约6060万人完整接种了疫苗，占总人口的72.8%；共有约6250万人至少接种了一剂疫苗，约占总人口的75.1%；另外有约3960万人接种了疫苗加强针。罗伯特·科赫研究所表示，由于实验室的检测能力已经接近极限，实际数字可能比公布的数据更高

　　  6、全球债券收益率攀升 黄金区间震荡继续？

　　  周二多个期限的美债收益率集体上涨，10年期美债收益率升至1.85%，刷新2020年1月以来的最高水平，在不到三周的时间里攀升了35个基点；2年期美债收益率自2020年以来首次升至1%以上。这一趋势蔓延至其他市场，德国10年期国债收益率自2019年5月以来首次逼近零水平；英国10年期国债收益率升至3个月高点。

　　  Shinkin Asset Management首席市场分析师Jun Kato表示，短期和中期美债收益率飙升可能是因为市场试图反映美国3月加息50个基点的预期。在预计今年将有四次加息，以及美联储整体转向鹰派之后，市场怀疑加息步伐可能会加快。

　　  收益率的上涨提振了市场对美元的需求，美元指数周二短线美元关口。SPI Asset Management的合伙人 Stephen Innes表示，黄金近期的命运掌握在美联储的手中，尤其是未来半年加息的速度。黄金可能会维持区间震荡，并可能在1月决议前下跌。

　　  另一方面，乌克兰局势引发的地缘政治风险可以带来对黄金的买盘。据环球时报，关于乌克兰局势“崩盘”的猜测不断升温。美西方不断炒作俄罗斯“入侵”乌克兰威胁，释放对俄制裁信号；莫斯科则在继续反驳“侵乌计划”的同时，表达毫不妥协立场。

　　  7、地缘政治升温 高盛看好油价升至三位数

　　  也门的胡塞武装分子宣称对阿联酋，即欧佩克第三大产油国，发动了无人机袭击，这一事件导致了阿布扎比郊区发生爆炸和起火，造成三人死亡。中东地区的地缘政治风险推动油价进一步上涨。

　　  WTI原油价格自去年10月以来首次站上85美元关口；布伦特原油一度触及88美元/桶，创逾7年新高。近期油价的上涨可归因于供应紧张的迹象以及市场对俄乌危机的担忧，随着中东的地缘风险扩大，部分市场人士预测油价将回升至三位数。

　　  高盛在一份研报中表示，由于奥密克戎对需求的打击低于预期，加上供应中断加剧和欧佩克+产量下滑，这使得全球石油市场的赤字超过了高盛本已高于市场共识的预期。因此，该行预计，在再次达到供需平衡之前，油价将长时间维持在90美元上方；布伦特原油价格将在今年下半年达到100美元/桶，明年布伦特的油价预期则从85美元/桶上调至105美元/桶。

　　  今晚投资者可关注20:30公布的欧佩克月报，欧佩克的产量情况或将影响市场情绪。

　　3、纽市盘前主要货币对走势

　　  技术点评: RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于下跌。

　　  技术点评: 只要依旧存在1818.00阻力位，价格波动存在看跌的趋势。

　　  技术点评: 只要22.98阻力位不被突破，向下跌破22.80位置的风险很高。

　　  丹斯克银行：布伦特原油2022年均价将达到75美元，2023年将达到80美元

　　  油价与其他能源领域以及大宗商品领域的价格一起上涨。丹斯克银行（Danske Bank）策略师表示，鹰派央行将对油价构成压力。因此，他们仍预计布伦特原油全年均价为75美元。

　　  来自OPEC+的更多供应和美元的反弹再次拉低了油价

　　  需求可能已接近峰值，因为各国央行可能考虑在明年收紧货币政策。

　　  今年的价格高於我们的预期，但我们认为这将是暂时的。欧佩克+提供的更多供应和美元的反弹应该会再次拉低油价。

　　  我们保持我们的预测不变。过去几年的中期投资减少将使油价保持高位。我们预计，2022年布伦特原油均价将达到75美元/桶，2023年达到80美元/桶。

　　  摩根士丹利上调了对2022年的预测，突显出原油库存可能进一步减少

　　  摩根士丹利报告称：“根据我们的分析，2021年可观察库存减少了6.9亿桶，降幅为190万桶/天，目前处于5年多来的最低水平。然而，由于需求预测具有建设性，且对OPEC+供应的预期相对谨慎，我们预计到2022年库存将进一步下降。”

　　  摩根士丹利称，2021年至少是20年来石油发现最少的一年，预计2022年这样的状况并不会好转。报告显示，2021年的石油发现率仅为过去10年年均水平的一半，并表示“发现量与消费量之间的差距正变得非常大”

　　  瑞典北欧斯安银行：布油有望涨至2014年水平

　　  布伦特原油价格已突破自2018年10月高点86.74美元/桶。突破这一高点后，油价有望涨至2014年水平。WTI原油现货市场非常紧张，现货价格高于期货价格。安哥拉、尼日利亚和利比亚疲软的供应，以及仍然异常高的天然气价格是WTI原油的上涨动力。全球柴油市场非常紧张，而中国石油产品出口配额的大幅削减正在加剧亚洲柴油市场的紧张局势。

　　  瑞信：在实际收益率上升和美元走强的背景下，现货黄金将触顶；

　　  鉴于美国实际收益率和美元预计将上升，瑞士信贷的策略师认为现货黄金有在2022年下行的风险。现货黄金跌破1691/77美元后将达成正式触顶，并意味着后续趋势将持续走低。要缓解对触顶的担忧，需要突破1877美元，但若突破1917美元，则暗示涨势更加可持续；

　　  美国10年期国债实际收益率上升以及美元走强预计将对黄金构成下行压力，并增加见顶的风险

　　  德商银行：市场参与者可能不会在美联储首次加息前买入黄金

　　  德国商业银行分析师Daniel Briesemann在报告中表示，市场参与者可能不会在美联储首次加息前买入黄金

　　  他们可能希望美联储下周的会议能给他们更多或更明确的信号，以显示美联储将在3月开始加息周期

　　  中国银行：预计短期内黄金将维持在1800美元上方震荡

　　  上周市场焦点集中在美联储的货币政策正常化和疫情对经济复苏的影响上。市场目前充分估计了加息对于黄金的影响，黄金价格表现较为坚挺，预计短期内黄金将维持在1800美元上方震荡。但若加息次数超过市场预期或者疫情的不确定性降低，可能对于黄金造成不利影响，投资者需要保持谨慎