今日外汇交易必读：美联储3月加息几成定局 美国

　　  周五亚盘，美元指数徘徊于94.83附近，逼近短期关键支撑位94.80附近，周三公布的12月美国消费者通胀数据略高于预期，物价同比涨幅如预期一样为7%，是1982年6月以来的最大涨幅。不过，交易员们并不认为这些通胀数据会让本已鹰派的美联储过于急于改变立场。由于至少三次升息的可能性已被市场消化，一些投资者削减了对美元进一步上涨的押注。此外，美联储的鹰派态度已基本得到定价，预期美联储年内将加息三次，年底前可能完成资产负债表缩表，引发与应对通胀高企惯常波动相反的市场反应。

　　  周五经济事件相当频繁，英国将公布 11 月国内生产总值和制造业生产，而美国将公布12 月零售销售和1 月密歇根消费者信心指数初值。市场将迎来素有恐怖数据之称的美国 12 月零售销售数据，需重点关注。此前美国 11 月零售数据仅较 10 月环比上升 0.3%，市场将此解读为供应链紧张的状况使得消费者提前采购假日季的商品。照此逻辑叠加疫情反弹引发的封锁管控，12 月的零售数据势必将承压。

　　  欧元：截止发稿，欧元/美元短线。基本面上，欧央行副行长路易斯·德金多斯表示，欧洲经济正在适应新冠病毒，并补充说“也许通胀不会像几个月前预测的那样短暂”，但欧央行副行长路易斯·德金多斯预计通胀将在2023 年和2024年维持在欧洲央行目标下方。技术上，欧元兑美元上行在1.1475 - 80区域触及新高。看涨者现在面临1.1510附近的100日移动均线。

　　  英镑：截止发稿，英镑/美元继续走高，报1.3713，涨幅0.05%，上一交易日收1.3706，今开1.3706，基本面上，由于交易员认为英国经济能够抵御新冠病例激增的考验，且英国央行最早将于下月再次加息，英镑近期一直在走强。此外，消息指英国首相鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson) 的首相职位因去年违反封锁规定而处在风险当中，英镑对此有所忽略。另外英国脱欧维持成为焦点，英国贸易部长特拉斯表示，英国有望在未来几年内与跨太平洋伙伴贸易集团达成协议。技术上，英镑/美元空头进入日线。

　　  日元：截止发稿，美元/日元急速回跌，报113.95，跌幅0.22%，上一交易日收114.20，今开114.20。基本面上，美元抛售倾向周四仍未减弱，这反过来被视为拖累美元/日元连续第二天走低的关键因素。这也标志着美元/日元在过去七个交易日中连续第六天出现负面走势，从1月4日触及的五年高点累计下跌逾200个点。股市的整体正面基调可能会削弱避险货币日元，并帮助限制美元/日元的进一步下跌，至少目前是这样。技术上，看跌的交易员现在也可能会等待持续跌破从11月低点开始的上行趋势线，然后再进行新的押注。尽管如此，任何有意义的反弹尝试都更有可能在高位吸引新的卖盘，并有在115.00心理关口之前迅速消退的风险。

　　  韩国央行周五升息，是自夏季以来的第三次加息，突显理事会决心迅速遏制通货膨胀和金融风险，并相信经济可以在较少支持的情况下抵御疫情。韩国央行升息0.25个百分点至1.25%后，利率回到疫情爆发前的水平。连续两次会议升息实属少见，在最近有迹象表明美联储可能会更早、更积极地提高借贷成本之后，此举可能表明行长李柱烈越来越难以维持观望立场。

　　  费城联储主席Patrick Harker和芝加哥联储主席Charles Evans加入同僚们日益壮大的加息阵营，呼吁美联储今年提高利率。Harker赞成3月加息，全年升息三到四次，但同样预计年内可能加息四次的Evans称自己无法判断两个月后首次加息的可能性。今年没有投票权的里士满联储主席Thomas Barkin表示，如果形势支持，官员们在3月份的会议上将开始推动利率正常化。

　　  瑞银全球财富管理的地区首席投资官Kelvin Tay表示，美联储在收缩资产负债表方面落后于形势。Kelvin Tay表示，如果仔细听鲍威尔说的话，他实际上并没有承认美联储实际上落后于曲线——但他们确实如此了。Tay指出，目前美国股市表现相对较好，去年第二和第三季度企业盈利也处于“数十年高点”。未来的关键进展将是美联储缩减资产负债表的速度和程度。为抢在曲线之前，美联储可能会比预期更早开始恢复资产负债表正常化。