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延迟套利

时间:2022-01-07 15:49

  但是如果你真要交割买近月货物时需要动用的资金就不是原来那么点保证金了,按照一般比例如果是10%的话,就要动用十倍的资金买下现货。这样资金到哪里去借即使能借到其借贷成本是很大的,而且除了借贷成本外,如果是商品还有很多费用,如运输费等等,这样的机会成本可能远高于你到期获得的收益,因此在市场做套利的人几乎没有人愿意去做实物交割。

  现在的棉花1109合约跟棉花1201合约CF1109价格是29400元/吨,CF1201合约的价格是26180元/吨中间价差3220元/吨,超出价差范围。存在套利机会可以做空1109合约,做多1201合约。这就是价差套利

  我来回答你。1、技术分析跨月套利,你可以通过博弈大师行情软件调出两个不同月份合约的“差价图”。根据这个进行操作。2、基本面分析这个有很多规律的。比如以9月大豆和次年1月份大豆做套利,基本面上9月和1月份属于两个不同的季节,季节性差价是你操作的很好依据。等等------------------友情提示:跨越套利不失为一条很稳健的做法,多研究必有收获的一天。============补充回答:是的,套利的原理就是你所理解的那样。 造成这么大差价的原因,主要是因为市场预期明年经济形势会有大的好转。友情提示:你选在0910和1007做套利,可能存在1007很难成交的情况;操作性不很强。

  跨月套利又称跨交割月份套利或月份间套利是指交易者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化,买进某一交割月份合约的同时,卖出另一交割月份的同类合约以谋取利润的活动。

  期现套利在实际交易中被广泛使用,我们以股指期现套利为例,介绍期现套利的使用。股指的市场价格围绕其理论价格上下波动,一旦市场价格偏离了这个理论价格达到一定的程度,就可以利用股指合约到期时,交割月份合约价格和标的指数现货价格会趋于拟合的原理,投资者可以在股指市场与股票市场上通过低买高卖同时交易来获取利润, 即期现套利交易。简单举例来说。2012年9月1日沪深300指数为3500点,而10月份到期的股指合约价格为3600点(被高估),那么套利者可以借款108万元 (借款年利率为6%),在买入沪深300指数对应的一篮子股票(假设这些股票在套利期间不分红)的同时,以3600点的价格开仓卖出1张该股指合约 (合约乘数为300元/点)。当该股指合约到期时,假设沪深300指数为3580点,则该套利者在股票市场可获利108万*(3580 /3500)-108万=2.47万元,由于股指合约到期时是按交割结算价(交割结算价按现货指数依一定的规则得出)来结算的,其价格也近似于 3580点,则卖空1张股指合约将盈利(3600-3580)*300=6000元。2个月期的借款利息为2*108万元*6%/12=1.08万 元,这样该套利者通过期现套利交易可以获利2.47+0.6-1.08=1.99万元。

  因为近月的不确定性比远月少,受到市场的影响比远月大,所以牛市中近月涨的多,熊市中近月跌的多。牛市套利:买近卖远,因为是牛市,所以近月比远月涨的要多,因为是正向市场,则基差缩小,近月盈利大于远月的亏损。如果是反向市场,则基差扩大,近月盈利仍然大于远月亏损。熊市套利:卖近买远,因为是熊市,所以近月比远月跌的多,因为是正向市场,则基差扩大,近月盈利大于远月的亏损。如果是反向市场,则基差缩小,按月盈利仍然大于远月亏损。