股道漫漫：期权策略组合软件

　　期权四种基本策略的风险收益结构图

　　希望能采纳 谢谢
 

　　 在期权软件中常常可以看到盈利概率，是怎么算出来的，具体公式是什么

　　期权软件组合策略的盈利概率是根据波动率计算出的。  以你图中卖宽跨为例，因为你选定了组成策略的两合约，两个盈亏平衡点就确定了，根据波动率就算出标的最终处在两平衡点间的概率，也就是盈利概率。

　　至于公式嘛，波动率这种统计学上得到的东西，计算起来非常麻烦，统计起来也有几种不同的方法，我在网上找了一段如下图的公式，你大致了解下吧，我觉得没必要搞明白公式了，只要知道原理就行了，复杂的事，让电脑软件去做就行了。 盈利概率和根据波动率得来的，公式估计也很复杂，和波动率公式类似。

　　 国内好用的程序化交易qh期权交易软件都有哪些

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　　 有么有策略交易炒股工具可以选用哪款软件呢

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　　 什么是备兑看跌期权组合

　　备兑期权组合具体分为备兑看涨期权组合及备兑看跌期权组合。

　　其中备兑看涨期权组合是指投资者持有看涨期权卖持仓，同时持有相同数量的标的qh买持仓；备兑看跌期权组合是指投资者持有看跌期权卖持仓，同时持有相同数量的标的qh卖持仓。

　　备兑看涨期权组合的应用场景多为投资者持有标的qh多头，但预期后市振荡为主，上方有阻力位，突破概率很低，其优点在于在正常的标的qh投资之外，能够获取额外权利金收益，在振荡行情下，增强投资收益，在下跌行情下，平滑收益曲线，其缺点在于，一旦标的qh行情大涨，投资者需要让渡标的qh在卖出的看涨期权行权价以上的利润，相当于投资者提前锁定了标的qh的卖出价格，即投资者所卖出的看涨期权行权价。

　　备兑看跌期权组合的应用场景多为，投资者持有标的qh空头，但预期后市振荡为主，下跌有支撑位，突破概率很低，其优缺点和备兑看涨期权组合类似。

　　“备兑”顾名思义就是对于期权的卖方而言，在卖出期权的同时，准备了相应的标的对冲履约的风险。

　　具体而言，对于看涨期权的卖方，如同时持有标的多头，则即使出现价格上涨被迫履约，其持有标的多头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损，对于看跌期权的卖方，如同时持有标的空头，则即使出现价格下跌被迫履约，其持有标的空头的盈利能完全对冲被迫履约产生的亏损。

　　总而言之，当期权卖方持有相应的可对冲履约风险的标的时，其履约能力是有保障的，其实是可以无需再对期权卖方收取一次保证金以保障其履约的，故郑商所备兑期权组合保证金的收取标准优化为权利金与标的qh交易保证金之和。

　　与郑商所跨式、宽跨式期权组合需要使用专用指令构建不同，郑商所备兑期权组合不需要投资者使用特别的指令构建，只要客户持有可以构成备兑期权组合的持仓，在每日结算时，郑商所会将符合条件的期权和qh持仓自动确认为备兑期权套利持仓，包括备兑看涨期权套利和备兑看跌期权套利，并给予保证金优惠。

　　例如，当投资者在盘中新开SR709P6700空头以及SR709空头，可以构成看跌期权备兑组合，在盘中按正常的保证金收取，在结算后，交易所将以上持仓自动确认为看跌期权备兑组合，按照权利金与标的qh交易保证金之和收取保证金。相关期权仿真结算单展示内容如下（qh保证金率为10%）：

　　从结算单中我们可以看到，在结算时交易所自动确认备兑组合后，组合中对应的期权卖方不再收取保证金，期权权利金则是按照当天的结算价435.5，计入白糖qh的保证金中（11089=6734×10×10%+435.5×10）。

　　对于备兑组合，交易所在自动组合后，只对保证金有影响，给投资者节约了保证金，对于组合成分持仓的平仓没有任何影响，投资者可正常进行平仓操作，而不用管该持仓是否属于备兑组合。

　　另外，还需要特别提醒投资者注意的是，当投资者在构建期权备兑组合成分持仓时，需注意qh与期权的月份需保持一致，例如SR709P6700需对应构建9月份的白糖qh合约，如构建其他月份的白糖qh合约就无法组成备兑组合。