今日外汇交易必读：美元指数盘整静待美国CPI数

　　  周二亚盘，市场暂无重大事件，美元指数窄幅波动，非美货币持稳。美元指数周一回落，回吐了上周五美国非农报告公布后的部分涨幅，投资者等待将于8月10公布美国7月CPI数据，以寻找有关美联储下一步行动的更多线索。英国经济可能出现自2021年初疫情封锁以来的首次萎缩，这增加了首相继任者采取行动的压力。 受多重压力叠加影响，欧洲经济仍将面临严峻挑战。德国和其他一些欧洲国家的能源供应风险似乎越来越大，欧元反弹空间依然受阻。

　　  在市场普遍预期美联储将在劳动力市场强劲的情况下保持其鹰派立场以提高利率后，黄金打破了传统思维。市场预测，美联储将在下个月的联邦公开市场委员会(FOMC)政策会议上，将基准联邦基金利率上调75个基点。但7月消费者价格指数(CPI)标题将成为本周的焦点，经济学家预计年通胀率将降至8.7%，但剔除波动较大的食品和能源部门的核心通胀率将攀升至6.1%。

　　  欧元：截止发稿，欧元/美元持稳，报1.0193，涨幅0.02%。消息面上，欧盟统计局公布的初步数据显示，经季节调整后，今年二季度欧元区国内生产总值（GDP）环比增长0.7%，欧盟GDP环比增长0.6%。然而，二季度实现增长的现实，并没能减弱外界对欧洲经济衰退的担忧。受多重压力叠加影响，欧洲经济仍将面临严峻挑战。分析人士认为，鉴于当前引发欧洲能源价格暴涨的地缘政治冲突仍在持续发酵，欧元很难从根本上挽回颓势。技术上，截至目前的8月高点1.0293(8月2日)暂时成为多头的磁石。在这一水平之上，预计现货价格的上行趋势将再次活跃，并可能在短期内挑战临时的阻力55天SMA，即今天的1.0394。

　　  英镑：截止发稿，英镑/美元小幅反弹，报1,2081，涨幅0.04%。消息面上， 英国经济可能出现自2021年初疫情封锁以来的首次萎缩，这增加了英国首相继任者采取行动的压力。英国将于本周五公布最新的GDP数据。经济学家预计，英国第二季度GDP可能萎缩0.2%。数据可能会显示，仅在6月份，英国经济就萎缩了1.2%，部分原因是为了纪念英国女王伊丽莎白二世登基70周年而设立的公众假期。技术上，短期下行势头开始改善，英镑兑美元的风险偏向下行。也就是说，英镑兑美元必须跌破主要支撑位1.2000，才有可能持续下跌。总体而言，只有突破1.2155强阻力位才表明下行风险已经消散。

　　  日元：截止发稿，美元/日元走低，报134.82，跌幅0.13%。消息面上，美元/日元在美国非农就业人数 (NFP)报告之后形成了看涨的外部日间蜡烛，引发了一系列更高的高点和低点，而劳动力市场的持续改善以及粘性通胀的证据可能会使美元保持浮动因为它向美联储施加压力，要求其实施高度限制性的政策。展望未来，美国核心 CPI 的再次上涨可能在很大程度上影响美元/日元，尽管由于联邦公开市场委员会(FOMC) 承认“价格压力是在广泛的商品和服务中显而易见。”技术上，上周五的强劲走势突破了最近从24年高点回落的50%的斐波那契回调水平，有利于看涨交易者。因此，任何有意义的回调都可能被视为134.50附近的买入机会，并在134.00-133.90区域附近受限。后者与38.2%的Fibo水平相吻合。该水平如果被果断跌破，将会抵消近期的正面偏向，并使美元/日元对易受冲击。另一方面，135.50-135.60区域现在似乎已成为直接阻力位。

　　  面对上周五强劲的就业报告，摩根大通、Evercore ISI和LH Meyer的经济学家认为美国今年有可能更大幅度加息，花旗甚至预计美联储9月份可能加息整整1个百分点。摩根大通的Michael Feroli和LH Meyer的Derek Tang现在预计，美联储在9月20-21日会议上可能加息75个基点，而之前预期为50个基点。Krishna Guha牵头的Evercore分析师预计今年会多加25个基点，到12月将联邦基金利率目标区间上限提高到3.75%。美国劳工部周五公布的数据表示，美国上个月新增非农就业52.8万，超过所有经济学家预估；失业率也降至3.5%的50年低点，且工资增长加速。

　　  面对强劲的非农就业报告，摩根大通分析师Michael Feroli现在预计，美联储在9月可能加息75个基点，而之前预期为50个基点。Feroli称，数据应该会缓解对经济衰退的担心，但会加剧对美联储还有更多工作要做的担忧，现在认为9月加息75个基点的可能性很大。

　　  荷兰国际银行下调对欧元兑美元汇率的预期，这将与我们利率策略团队对欧元区/美国两年期掉期利差的看法更加一致。预计欧元区/美国两年期到期利差对欧元兑美元走势的不利影响将持续到年底，因预期美联储在2023年第一季度才开始宽松政策；从宏观层面、货币政策、估值和地缘政治等方面综合来看，现在似乎是将欧元兑美元预测曲线%的合适时机。