首套房贷利率最低降至4.4%！是重磅利好还是政策

　　央行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，明确对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点。换言之，首套房贷款利率可低至4.4％。

　　央行公布的4月社融数据显示，4月人民币贷款增加6454亿元，同比少增8231亿元；住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。其中，住房贷款减少605亿元，同比少增4022亿元。

　　数据显示，2022年4月，30个大中城市商品房成交面积、成交套数分别为816.86万平方米、7.75万套，同比分别大幅下降54.24％和53.55％，延续了3月份的下行态势，且下降幅度为2020年3月份以来最大。

　　“目前房地产新房销售几乎是腰斩的状态，影响了地方政府的收入，对基层政府稳定的运行和基建投资造成压力。”野村证券首席经济学家陆挺在近日举行的2022清华五道口首席经济学家论坛上表示。

　　周茂华预计，接下来部分楼市的供给将会相对大，针对楼市需求偏冷的区域，房贷利率将出现一定幅度下调，以减轻刚需购房成本，“但整体上，当前国内楼市仍然‘稳’字当头，坚持‘房住不炒’定位，推动各地因城施策、精准调控，落实‘三稳’任务，促进楼市平稳健康发展”。

　　下一步或支持改善性住房需求

　　对于此次房贷利率下调，也有专家谨慎地表示，虽然带来利好，但可能本质上仍属于“微调”。

　　浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林认为，此次房贷政策的调整，虽然可以降低刚需和改善性住房的资金成本，从而激发购买需要，但可能对房地产市场影响并不大。“房住不炒”定位并没有变，只是给了地方更多的自主权。

　　“此次房贷利率下调的最大降幅为20个基点，各地根据情况在4.4％-4.6％之间确定利率下限，这对于首套房贷利率下调有推动作用，但推动程度并不大。”盘和林对《国际金融报》指出，其意义更多还是在于通过打破利率下限的限制，来促进银行间对首套房按揭竞争的方式，促进首套房按揭利率的下行。“总体上讲，这仍属于一种政策的微调”。

　　有房地产业内人士指出，事实上，此前部分城市近期已经“因城施策”将首套房贷利率降至原定的下限LPR水平，而一线城市利率普遍未降至原下限。例如上海地区，目前统一执行的最优利率是首套4.95％，二套5.65％。

　　秦农银行首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼建议，目前住房信贷政策调整，无论是金融管理部门还是商业银行，主要集中在支持刚性住房需求。

　　“下一步，在如何更好地支持改善性住房需求方面，还有较大的优化空间。比如，放宽二套房贷条件、降低二套房贷首付、调整二套房贷利率下限等。部分三四线城市，还可以探索推出三套房贷政策。”董希淼表示。