首药控股首日破发跌20% 募14.8亿元无产品上市连亏

　　首药控股股份有限公司在上交所科创板上市，发行价格为39.90元/股。该股今日开盘即破发，报31.00元，盘中最高价35.98元。截至今日收盘，首药控股报32.11元，跌幅19.52%，振幅13.48%，换手率42.33%，成交额4.69亿元，总市值47.75亿元。

　　上述代持解除，说明李文军作为被代持人是否存在实际支付上述600万元的付款凭证。请保荐代表人发表明确意见。

　　首药控股本次在上交所科创板上市，本次公开发行股数为3718.00万股，占发行后总股本的比例为25.00%，发行价格为39.90元/股，保荐机构为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为杨慧泽、李彦芝。

　　首药控股本次发行募集资金总额为14.83亿元，扣除发行费用后，募集资金净额13.74亿元。该公司最终募集资金净额比原计划少6.26亿元。首药控股于2022年3月18日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金20.00亿元，拟分别用于首药控股创新药研发项目、首药控股新药研发与产业化基地和补充流动资金。

　　首药控股本次发行费用总额为1.10亿元，中信建投证券股份有限公司获得保荐及承销费用9089.57万元。

　　本次发行中，保荐机构依法设立的相关子公司中信建投投资有限公司参与本次发行战略配售，中信建投投资有限公司依据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号――首次公开发行股票》第十八条规定确定本次跟投的股份数量和金额，本次跟投的股份数量为148.72万股，占本次发行股票数量的4.00%，跟投金额为5933.93万元。

　　中信建投投资有限公司本次跟获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

　　2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，首药控股实现营业收入分别为1997.60万元、1154.76万元、701.91万元和700.00万元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为-1234.85万元、-3960.82万元、-3.30亿元和-6959.31万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-0.03万元、-7051.74万元、-8858.83万元和-7005.52万元，经营活动产生的现金流量净额分别为1884.15万元、-8466.21万元、-9317.37万元和-6758.31万元。

　　首药控股在招股说明书中表示，公司目前尚无产品上市、未产生药品销售收入，且预计产品是否可以上市、何时上市仍存在较大的不确定性，公司在未来一定期间内无法产生产品销售收入。截至2021年6月末，首药控股累计未弥补亏损为-3.71亿元。

　　首药控股财务报告审计截止日为2021年6月30日。天健会计师对首药控股2021年12月31日的合并及母公司资产负债表，2021年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注进行审阅，并出具《审阅报告》。

　　2021年，首药控股实现营业收入1303.25万元，同比增长85.67%；实现归属于母公司股东的净利润-1.46亿元，同比下降55.70%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-1.64亿元，同比增长85.08%；经营活动产生的现金流量净额为-1.04亿元，上年同期为-9317.37万元。

　　结合实际经营情况，首药控股预计公司2022年1-3月实现营业收入0万元至200万元，较2021年1-3月有所下降，主要受合作开发药品研发进度等因素的影响。随着研发投入的增加，预计公司2022年1-3月仍处于亏损状态，实现归属于母公司股东净利润-5000万元至-3000万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润-5000万元至-3000万元，亏损幅度较上年同期有所扩大。