今日外汇交易必读：美国四季度GDP初值增长6.9%

　　  周五亚盘，美元指数迟文云97.20附近，美联储立场更加鹰派和更不可预测，正为美元多头火上加油，周四美元指数创近一年半新高，交易员称美联储主席鲍威尔的谈话显示出对收紧货币政策出人意料的激进立场；而期货选择权市场显示交易员预期美元涨势将持续。风险逆转指标（市场情绪和头寸晴雨表）显示未来一个月的多头交易创下11月底以来的最大溢价。

　　  鲍威尔明确表示美联储将采取必要行动为近40年来最热的通胀降温，货币市场正在定价美联储今年五次加息，到年底将利率升至1.5%。金价已经抹去今年涨幅。黄金此前上涨，因投资者预计通胀将继续高于债券回报率，尽管美联储要加息；美联储的鹰派转变挑战了这个观点。鲍威尔讲线年期美国实际收益率升至19个月来的最高收盘水平。

　　  此外，具体数据显示，美国四季度GDP年化季率初值录得6.90%，为2020年第四季度以来新高，预期值和前值分别为5.50%和2.30%。但同时公布的美国12月耐用品订单月率录得-0.9%，创2021年2月以来新低，预期值和前值分别为-0.60%和2.60%。随着奥密克戎变体疫情在全国各地传播，消费者支出大幅回落。汽车等商品短缺抑制了消费者支出。全球芯片短缺影响生产。消费者支出占经济活动三分之二以上。家庭购买力的下降，加上通胀率远高于美联储2%的目标，也阻碍了第四季末的消费者支出。

　　  日内重点关注美国12月PCE物价指数年率、美国12月个人支出月率、周六2:00公布美国截至1月28日当周全美钻井总数、4:30美国商品期货交易委员会（CFTC）公布周度持仓报告。

　　  欧元：截止发稿，欧元/美元短线。基本面上，欧洲央行政策委员Rehn和Kazimir对通胀发表鸽派评论。此外，继美联储几乎确认3 月将加息之后，焦点处在美元和美联储决议，引发市场对美联储年内至少加息四次的预期。美联储周三重申了市场预期，美联储将在3月份最终加息，但几乎没有削弱围绕美元的强劲看涨情绪。与俄罗斯不断升级的紧张局势，以及意大利政治近期的不确定性，仍将是一个不利因素。与俄罗斯不断升级的紧张局势，以及意大利政治近期的不确定性，仍将是一个不利因素。日内市场关注欧元区经济数据，料对欧元走势产生影响。技术上，欧元/美元跌破周线看跌楔形出现下行后，本周收盘有望下跌，接近测试1.11关口。

　　  英镑：截止发稿，英镑/美元反弹，报1.3394，涨幅0.08%，上一交易日收1.3383，今开1.3383，基本面上，交易员在等待有关唐宁街派对事件的调查报告。除此之外，英国的政治动荡削弱了英镑，并继续给英镑/美元带来沉重的下行压力。日内关注美国重磅数据，料对英镑/美元走势提供交易机会。技术上，英镑兑美元在本周初跌破1.3450区域后，看起来再次坚定看跌。如果当前趋势继续，英镑/美元将从两周前的超买转向未来几天的超卖。

　　  日元：截止发稿，美元/日元继续拉升，报115.47，涨幅0.09%，上一交易日收115.37，今开115.37。基本面上，美联储加快收紧政策的前景，以及俄罗斯和乌克兰之间的政治紧张局势，对全球风险情绪造成了影响。这一点在股市的暴跌中得到了明显体现。然而，这对提振避险日元的需求或阻碍美元/日元的强劲升势几乎毫无帮助。价格走势有利于看涨的交易员，并支持进一步上涨的前景。此外，国际货币基金组织日本总裁拉尼尔萨尔加多也在继国际货币基金组织官员布雷克讲话后发表讲话，同时表示，“如果市场因美联储紧缩周期而变得动荡，由于日元维持避险地位，这可能对日元产生其他影响，”路透社报导。技术上，若美元/日元突破三周阻力位，多头将对挑战 2021 年11 月高位维持期待。

　　  凯投宏观资深美国经济学家亨特表示，美国第四季度实际GDP年化季率录得6.9%，主要反映了库存的大幅增加，今年第一季度库存至少会部分逆转。受奥密克戎变异株影响，以及库存可能减少，第一季度经GDP年化季率应会大幅放缓至1.5%左右。亨特说，在今年剩下的时间里，美国经济增长可能会受到抑制。鉴于目前经济接近潜在增长潜力，以及财政和货币政策都在收紧，美国2022年的经济增长料将低于2.7%的普遍预期。

　　  澳大利亚首席经济学家Andrew Boak表示，预计澳洲联储将于今年11月开始上调现金利率，因通胀可能会在2022年上半年持续超过目标水平，此前加息时间预期为2023年5月。

　　  “我们已经很长时间没有经历美联储的政策意外了，”渣打银行外汇策略主管Steven Barrow说。“这给外汇市场带来巨大风险，并支撑了美元。”“鲍威尔对激进收紧政策的潜在必要性直言不讳，”包括Jim O’Sullivan在内的道明证券策略师在报告中写道。“这支持了我们对今年初美元进一步持坚的观点。”