纽市盘前：美国11月CPI即将引爆市场 大行情一触

　　  欧洲市场周五回落，对奥密克戎变体的担忧再度加剧，而投资者在当天晚些时候等待关键的美国通胀数据。泛欧斯托克600指数早盘下跌0.3%，科技股以0.9%的跌幅领跌，几乎所有板块和主要交易所均出现亏损。

　　  美国股指期货在周五盘前交易中变动不大，因投资者从本周稍早的反弹中撤出，将焦点转向即将到来的通胀指标。

　　  黄金今夜恐有血战，美国11月CPI数据或创近40年最高

　　  周五，10年美债收益率一度冲高至1.52%，美国2年期国债收益率盘中升至2020年3月以来最高水平，美元指数也进一步走高，现货黄金承压下挫，在1770美元关口附近徘徊。

　　  外媒调查显示，经济学家将美联储加息预期提前至明年第三季度，预测美联储将在2022年第三季度加息25个基点至0.25-0.50%，目前经济学家的观点几乎与市场定价的一致。

　　  对于美国经济面临的最大下行风险，经济学家则各执一见。AMP资本市场首席经济学家Shane Oliver表示，奥密克戎变异株不太可能破坏经济复苏。野村证券称，2022年全球经济将面临停滞风险，而非滞胀。如果美国通胀在明年上半年意外失控，美联储可能会祭出激进的加息手段。

　　  北京时间21:30将公布美国11月CPI年率，该数据料将进一步提振美元，施压黄金。若数据如预期录得6.8%，这将是自1982年以来最高水平。此前白宫强调11月份的通胀报告将没有考虑到最近能源和大宗商品成本的下降，这表明拜登政府试图淡化消费者价格飙升的数据。

　　  2、油价上行乏力，利好消息逐步被消化

　　  周五，国际油价回升，但涨势有所削弱。华侨银行经济学家Howie Lee表示，由于原油在过去两周被大量抛售，现在还有可能出现一些逢低买进的交易。虽然奥密克戎变异株引发的担忧正在逐步消退，但基本面的利好消息也在被消化。

　　  此外，在美联储联合一些其他国家释放战略石油储备后，有关美国将禁止石油出口的传闻时有传出。但有消息人士表示，美国的石油出口禁令目前不在讨论范围内，也不是积极考虑的选项。

　　  俄乌紧张局势和伊核谈判的停滞料仍为油价提供一定支撑。伊朗分析人士称，新一轮伊核问题谈判前景不容乐观。当前谈判遇面临两重困难。一是伊朗坚决反对美国要求延长和加强伊朗核活动受限的期限和条件，二是伊朗对曾经签约又毁约的美国政府充满了不信任。

　　  3、美国参议院通过法案，为提高债务上限铺平道路

　　  当地时间周四，美国参议院以59票赞成、35票反对的投票结果通过了提高联邦政府28.9万亿美元债务上限和避免违约所需的两项法案中的第一项。一旦美国总统拜登签署关于医疗保险的草案为法律，国会就可以着手单独立法，以便根据快速立法程序来提高债务上限，届时仅需简单的多数票（即51票）就能获批。

　　  参议院和众议院预计将于下周二对第二项债务限制实施法案进行最终投票，总统拜登将迅速签署这项不同寻常的程序措施，促使第二项法案能在未来几天内获得通过，第二项法案将实际上增加政府的借款权限。

　　3、纽市盘前主要货币对走势

　　  技术点评: 只要依旧存在22.02阻力位，价格波动存在看跌的趋势。

　　  三菱日联：美国通胀飙升将强化美元

　　  今晚将公布美国11月CPI，若意外上行，美元料进一步走强。市场普遍认为，美国11月未季调CPI年率将升至6.8%，强化目前市场对美联储2022年加息三次的预期。尤其是波动性小、持续性久的分项数据主导通胀上行，美联储更需要担忧通胀长期维持高位。若11月CPI回落，可能会促使投资者重新考虑联邦基金利率的假设峰值，并促使收益率曲线进一步趋平，因投资者越来越担心，有必要采取更为激进的紧缩措施，缩短经济扩张的时间

　　  澳新银行：澳大利亚明年经济增速势创上世纪80年代末以来最快

　　  在新南威尔士州和维多利亚州大幅复苏的支撑下，2022年澳大利亚经济将以自上世纪80年代末以来最快的速度增长。预计GDP增速为5.8%，这一速度足以提振通胀。不过，澳洲联储表示将耐心等待通胀率持续升至2%-3%目标区间的中间水平。这一等待的意愿将让市场感到沮丧，当前市场已将2022年和2023年加息纳入定价。鉴于经调整后的平均通胀同比增幅录得2.5%、美联储将开始加息，澳洲联储与市场之间的分歧可能会在2022年上半年加剧

　　  加拿大丰业银行：欧元兑美元将跌向1.10水平

　　  在周三触及一周高位1.1355後，欧元兑美元刚刚下滑至1.13下方，因国债收益率差扩大。丰业银行（Scotiabank）的经济学家认为，欧元/美元将跌向1.10的水平。

　　  “今天，美国对欧洲债券收益率的利差再次有利於美元。昨天的收窄可能反映了市场对疫苗/病毒方面消息的反应，但在明天的美国CPI发布之前，特别是在下周美联储决定之前，因利率波动我们通常不看好欧元上行。 ”

　　  “在美联储可能开始加息的那个季度，欧洲央行仍在通过净购买政府债券的方式行事，这无疑会引发欧元继续下跌。 ”

　　  “在短期内，因政策前景方面以及甚至在Omicron病毒菌株全面到来之前病例就会激增从而可能会出现进一步的封锁，我们认为欧元会下跌至1.10。 ”

　　  三菱东京日联银行：美国：通胀飙升将加剧美元强势

　　  今天是美国利率市场的大日子，11月消费者价格指数（CPI）数据将公布。三菱东京日联银行（MUFG）经济学家表示，如果美国数据继续出人意料地上行，美元将进一步走高。

　　  下周联邦公开市场委员会会议前关注CPI

　　  人们普遍认为，年通胀率将升至6.8%，这可能会强化目前市场对2022年可能加息三次的预期。

　　  如果今天的报告显示，通胀中波动性较低的基本面因素出现进一步显着变化，那将引发美联储的进一步担忧，即通胀回落将需要更长的时间。

　　  另一个糟糕的通胀数据可能会促使投资者重新考虑联邦基金利率的假设峰值，并可能促使收益率曲线进一步趋平，人们越来越担心需要采取更积极的紧缩措施，从而缩短经济扩张的时间。然而，现在很难想像会出现市场恐慌。

　　  高於预期的通胀数据很可能会导致美债收益率曲线进一步趋平，这可能会在短期内增强美元的强势。