固定回望期权

　　展期期权该如何理解其对期权持有人的具体影响有哪些

　　展期期权相当于“期权的期权”展期顾名思义为时间的延续，展期期权是在原有期权的基础上再进行时间的延续。期权是未来某个时间点或时间段的一种权利，期权的卖出方获得一定收益，但要承担相应的合约约定义务，期权的买方通过一定的成本获得这项权利。到期期权的买方可以选择约定权利的执行和放弃。展期期权原有期权基础上加上的合同条款，展期、期权分开来了解，展期为合同约定时间后的延续，展期期权为在原来期权基础上加上的另外期权合同。
展期期权同样具有期权价值，展期期权同样具有定价公式和体系，但定价比较复杂。国外的一些投行正是利用国内某些公司对展期期权定价的不知而设置陷阱，使得国内公司在展期期权上损失很大。

　　回望期权的边界条件的金融意义是期权定价在原生资产价格达到最值的水平上对最值不敏感，这是为什么

　　你说的是有最值的lookback?就是一个barrier lookback?从对冲角度上来说，当原生资产超过barrier 的时候，那么这个期权的最终价值也就确定了，也没有对冲的意义的，所以当然就对资产价格不敏感了，如果你说的‘敏感度’指的是delta,那比方说执行价100的看涨lookback，barrier 130的，股票在期限内达到了150，那么其价格就是30（除以利率折让),delta=0,就算你把barrier 放到140，那么delta 仍然是0, 因为当资产价格到了barrier 上方，无论往后的升跌，该合约的价值都已经确定了. 不知道我有没有正确理解你的问题

　　哪位大侠能给我解释一下股票期权要具体事例，有数字为例

　　期权（option；option contract）又称为选择权，是在的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
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期权特性及分类
期权合约的基本因素
期权交易原理
期权交易与交易的关系
作用
风险指标
期权与的区别
期权-风险指标
[编辑本段]期权特性及分类
具“零和游戏”特性，而个股期权及指数期权皆可组合，进行套利交易或避险交易。
期权主要可分为买方期权（Call Option）和卖方期权（Put Option），前者也称为看涨期权或认购期权，后者也称为看空期权或认沽期权。
期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。 期权分场外期权和场内期权。场外期权交易一般由交易双方共同达成。
期权（Option），它是在[1]

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　　 5.1 瑞士再保险公司的案例 66
5.2 金融工具箱 67
5.2.1 主要功能 68
5.2.2 体系结构 68
5.2.3 主要函数 69
5.2.4 GUI工具 70
5.3 金融衍生品工具箱 71
5.3.1 主要功能 71
5.3.2 体系结构 72
5.3.3 主要函数 73
5.3.4 GUI工具 73
5.4 固定收益工具箱 75
5.4.1 主要功能 75
5.4.2 体系结构 75
5.4.3 主要函数 76
5.5 本章小结 77 6.1 日期和货币数据处理 78
6.1.1 日期数据格式 78
6.1.2 日期型数据处理函数 79
6.1.3 非交易日数据 87
6.1.4 货币格式转换 88
6.2 MATLAB图表操作 89
6.2.1 图表窗口的创建 89
6.2.2 图表数据的保存和载入 90
6.2.3 图表窗口的坐标 92
6.3 线 移动平均线
6.7 动态数据获取 103
6.7.1 创建定时器 103
6.7.2 Callback函数的参数 106
6.7.3 定时器使用实例 107
6.8 本章小结 110 7.1 的基本概念 111
7.1.1 流的时间价值 111
7.1.2 现值和终值的计算 112
7.1.3 报价方式 114
7.1.4 报价和交割价 115
7.2 基本固定收益工具和利率 116
7.2.1 基本固定收益工具 116
7.2.2 利率的计量 116
7.3 日期计量的SIA标准 117
7.3.1 中长期国债的定价 118
7.3.2 市政的定价 120
7.3.3 大额存单国库券的定价 121
7.4 固定收益证券的属性 121
7.4.1 固定收益证券数据的属性 121
7.4.2 收益率计算 122
7.4.3 价格计算 128
7.4.4 敏感性分析 137
7.5 固定收益证券的数据管理 140
7.5.1 Instrument型数据 140
7.5.2 Excel数据的读写 146
7.5.3 其他格式数据的读写 149
7.6 本章小结 151 8.1 利率期限结构计算 152
8.1.1 利息收益率 152
8.1.2 构建收益率曲线 Bootstrapping算法 154
8.1.4 利率期限结构计算函数 157
8.1.5 远期利率计算 158
8.1.6 期限结构曲线 基于利率期限结构
8.2 定价技术 163
8.2.1 利率期限结构的表示 163
8.2.2 定价技术 166
8.2.3 流定价技术 167
8.2.4 互换定价技术 169
8.2.5 产品定价函数及敏感性
8.2.5 分析函数 171
8.2.6 Instrument型数据的构建 172
8.3 利率模型 175
8.3.1 利率模型分类 175
8.3.2 HL模型 175
8.3.3 变方差HL模型 179
8.3.4 HL模型意义 185
8.4 BDT模型 186
8.4.1 BDT模型的构建 186
8.4.2 BDT模型的实现 189
8.5 HW和BK模型 190
8.5.1 三叉树的基本形态 191
8.5.2 HW模型的构建 191
8.5.3 HW模型的参数 196
8.5.4 BK模型简介 197
8.5.5 HW和BK模型的实现 198
8.6 HJM模型 200
8.6.1 HJM模型简介 200
8.6.2 HJM模型的实现 200
8.7 利率模型定价 202
8.7.1 利率模型的输入变量 202
8.7.2 产品的定价 204
8.8 本章小结 208 9.1 无套利和Black-Scholes方程 209
9.1.1 单步二叉树模型 209
9.1.2 风险中性定价 210
9.1.3 套利的数学模型 211
9.1.4 Black-Scholes模型假设 211
9.1.5 Black-Scholes方程 212
9.2 欧式期权的影响因素 214
9.2.1 欧式期权定价函数 214
9.2.2 欧式期权的希腊字母 215
9.3 欧式期权的风险度量 217
9.3.1 欧式期权希腊字母函数 217
9.3.2 期权定价函数 219
9.3.3 隐含波动率计算 220
9.4 期权价格的数值求解 221
9.4.1 多期二叉树模型 221
9.4.2 CRR模型 223
9.4.3 EP模型 224
9.4.4 ITT模型 225
9.5 MATLAB中的CRR模型 225
9.5.1 资产价格二叉树 225
9.5.2 定价函数 228
9.5.3 其他定价函数 231
9.5.4 希腊字母计算 232
9.6 MATLAB中的EP模型 232
9.6.1 资产价格二叉树 233
9.6.2 二叉树的等价式 235
9.6.3 定价函数 237
9.6.4 其他定价函数 239
9.7 有限差分法定价 239
9.7.1 有限差分法简介 239
9.7.2 自变量的离散化 240
9.7.3 隐式差分解法 241
9.7.4 方程的边界条件 242
9.8 本章小结 244 10.1 投资组合基础概念 245
10.1.1 价格序列和收益率
10.1.1 序列间的相互转换 245
10.1.2 方差、协方差与相关系数 248
10.1.3 线性规划问题的提出和
10.1.3 标准化 250
10.2 资产组合风险-收益计算 251
10.2.1 资产组合的收益率和
10.2.1 方差 251
10.2.2 收益率和标准差的计算 251
10.2.3 VaR的计算 253
10.3 资产组合有效前沿 254
10.3.1 资产有效前沿概念 254
10.3.2 简单约束条件下的资产
10.3.2 组合有效前沿 255
10.3.3 复杂约束条件下的
10.3.3 资产组合有效前沿 258
10.3.4 随机模拟法确定资产
10.3.3 组合有效前沿 260
10.4 资产配置 262
10.4.1 资产配置问题概述 262
10.4.2 资产配置问题求解 263
10.5 本章小结 264 11.1 普通香草期权 265
11.2 执行条件不同的奇异期权 265
11.2.1 百慕大期权 266
11.2.2 复合期权 266
11.3 Shout Options 267
11.3.1 Shout Options简介 267
11.3.2 Shout Options估值 268
11.3.3 Shout Options定价程序 269
11.4 亚式期权 271
11.4.1 亚式期权简介和分类 271
11.4.2 亚式期权的解 272
11.5 亚式期权数值解法 274
11.5.1 二叉树的路径函数 275
11.5.2 平均价格的确定 276
11.5.3 回溯法计算期权价格 276
11.5.4 定价实例 277
11.5.5 亚式期权定价程序 279
11.6 回望期权 281
11.6.1 回望期权简介 281
11.6.2 定价的二叉树方法 283
11.6.3 回望期权定价程序 287
11.7 障碍期权 288
11.7.1 障碍期权简介 288
11.7.2 障碍期权定价实例及程序 290
11.8 二值期权 292
11.8.1 二值期权简介 292
11.8.2 二值期权定价程序 293
11.9 基于多资产的期权 294
11.9.1 蒙特卡罗模拟 294
11.9.2 相关随机变量的路径
11.9.2 生成和Cholesky分解 298
11.9.3 价差期权 299
11.9.4 彩虹期权 301
11.10 本章小结 302

　　交易平台哪个比较好

　　通俗地来讲，就是金、银、铂几种金属元素。

　　的投资通常又分为两种途径，一种是实物投资，一种是电子盘交易投资。

　　网上交易的途径主要有以下几种：1. 银行的纸黄金纸白银

　　从银行投资纸黄金和纸白银最大的优势是资金安全。

　　各大银行包括国有四大行都有纸黄金纸白银的投资渠道；通常情况下都是多空双向交易买入和卖出都非常的方便。相比较投资实物黄金投资纸黄金和纸白银，投资者省去存储的烦恼，而且变现简单快捷，手续费更低。

　　工商银行纸黄金的交易手续费为每克0.8元。

　　中国银行纸黄金的交易手续费，采取阶梯式变化，200克以下单边收取0.5元/克。200克至2000克，单边收取0.45元/克，单笔交易200克以上单边，收取0.4元/克。

　　2. 公司投资交易黄金跟白银

　　我国登记在册的正规的公司有147家都可以交易做黄金和白银。公司投资黄金的白资金绝对安全，资金全部托管在银行，出入金快速安全。

　　上海黄金交易所是经国务院批准由中国人民银行组建的国家级黄金交易中心，所有公司开户的黄金白银交易订单都通过上海黄金交易所进行交割。

　　交易的规则：t+0，多空双向交易，10倍左右的。

　　公司我推荐A级和BBB级的公司。

　　3. 交易平台和交易平台

　　先说缺点：交易平台和平台，对于投资者而言最大的痛点在于资金安全；在网上随便搜索关于交易平台和平台不出金，跑路的新闻到处都是。

　　作为一名从业多年的交易者，见过很多平台的起起伏伏，也遇到过平台不能出金的情况（里面水实在太深，几句话也难以解释，如果依然有问题的就私、信我解答），因此投资者在筛选交易平台和交易平台的时候一定要谨慎小心。要选择监管严格，存续时间长，经营时间久交易成本合理的平台和平台。

　　交易平台的交易规则：多空双向交易，24小时交易，t+0，通常自带200倍的。交易平台通常不收手续费，交易成本通过点差的形式出现。一手黄金合约位1盎司，交易成本在30美元到50美元不等；交易99%使用mt4作为交易软件，分为电脑端和手机端。

　　平台的交易规则同交易平台完全相似，多数是用“X管家”作为交易软件（不打广、告，要全称的私、信）。交易成本在30美元到50美元一手，为正常的交易成本。

　　总结：以上是国内最主流的交易的平台，根据风险偏好的从低到高依次的排列顺序为纸黄金<黄金<黄金。

　　投资者可以根据自己的风险偏好进行选择。

　　什么是全面薪酬的五要素

　　首先把股票在股市开市时卖掉，再把资金转入银行账户。