今年军工股依然很靓丽

　　【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

　　一、松果有话说

　　周一晚间，央行发布《2021年第二季度中国货币政策执行报告》，总结了上半年的经济形势——经济稳定恢复、稳中向好、供给稳定、需求回升，并提出下一阶段的工作目标。

　　那么这次报告，有哪些亮点，对A股有影响如何呢？

　　首先，最大的亮点，提出进一步推动LPR运用，促进社会综合融资成本稳中有降。该表述，对A股偏利好，特别有利于股市中期趋势的稳定。

　　其次，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。该表述符合预期，也有利于市场情绪的稳定！

　　最后，提到增强人民币汇率弹性，稳定市场预期。该表述也基本符合预期，考虑到下半年强势美元可能回归，人民币被动贬值的压力将会加大，而基本稳定，也意味着主动跟随升值将会是大概率事件，从而利好A股，偏利好核心资产。

　　总之，虽然下半年美元、美联储缩减购债及QE，压力较大，央妈此时发布二季度货币政策报告，有利于市场的总体稳定，对A股偏利好。

　　二、资金管理

　　1、仓位建议

　　7成仓位

　　三、操作策略

　　1、盘面概述

　　周一大盘上涨1.05%，收报3494.63点；深证成指上涨0.77%，收报14941.44点；创业板指下跌0.98%，收报3456.75点。两市成交额达到1.25万亿元北向资金今日净买入44.66亿元。

　　最新的“基金仓位监测”数据显示，近期基金整体仓位变化不大，混合型和股票型都跟随行情波动特征明显，如下图所示（数据金蟾基金网）：

　　基金仓位监测

　　2、热点归纳与前瞻

　　周一，行业板块多数收涨，食品饮料板块大涨，酿酒、保险、家电等板块涨幅居前。早盘，猪肉和农林牧渔等周期股，走势抢眼，并成功带动食品饮料、白酒、消费等板块反弹；中午券商异动，整体上看，蓝筹搭台的特征明显。

　　短期来看，消费股止跌企稳反弹，需要进一步观察！继续聚焦高增长赛道，如锂电池的负极、设备、铝塑膜；航天航空的材料和零部件，以及工业软件等。

　　热点归纳与前瞻

　　3、大盘预判

　　下面是大盘30分钟K线走势图，从图中我们明显看出，该级别K线成功构筑收敛三角形突破，但根据当时3445附近的经验，短期可能进入箱体或反复挖坑的概率较大，之后有望对3545~3538附近的缺口尝试回补，短期3479附近的支撑。

　　大盘30分钟K线走势图

　　四、双龙战法跟踪

　　观察发现，今年军工股依然很靓丽，市场普遍预计，不光在十四五订单将大幅改善，同时，军工产业链上下游企业的应收账款也将大幅改善，据我的草根调研，7月份在某些细分领域，将会有一大笔预付款到账，结合半年报军工企业密集披露期，8月我们继续坚定看好军工股，研究跟踪业绩开始放量，中报超预期的“航空零部件民营企业龙头”公司。

　　免责文中提到的公司及个股，仅仅是分析案例所用，请勿据此操作。