同比增长%

　　技术面，这里我们明确的指出过沪指在收敛的无序波动中，而本周突然爆量变盘向下，大家要注意，这是真实的变盘往下，不要逆水行舟，控制仓位，尤其是权重类个股的仓位。说一下支撑，第一个位置周三的低点3312点及前期大箱体的底边3250一线，都是明确的支撑位置。北上资金态度不明确，短期参考价值不大。

　　
 

　　沪指出现了变盘向下的走势。下周沪指仍将进行底部确认的走势，而高景气赛道仍是主流。重点观察创业板指3500点及以上双头位置的阻力。

　　
 

　　

 

　　央行：要坚持稳字当头 稳健的货币政策要灵活精准、合理适度；中共中央政治局：支持新能源汽车加快发展，加快解决“卡脖子”难题，发展专精特新中小企业。

　　新能源下游的一个极其重要的细分赛道，能源消纳也就是储能板块。政策方面，国家发展改革委于7月29日发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》。《通知》明确，要求各地结合当地情况积极优化峰谷电价机制，合理确定峰谷电价价差。储能行业在新能源的带动下，有望迎来高速发展期。

　　
 

　　新能源车，一个十万亿美元的超级大行业即将诞生，行业龙头就是宁德时代和比亚迪。中央会议强调加快发展新能源车，下周新能源车板块还会火爆。同时，光伏建设的核心是储能，储能也需要锂电池，所以，锂电池，包括锂矿的天齐锂业，赣锋锂业还会有表现。光伏发的电需要从低压变成高压，这就需要逆变器，白天的电留到晚上用，就需要储能，储能方面，宁德时代依然是龙头，此外还有亿纬锂能，逆变器是阳光电源等。不过我们提醒，一般一个板块进入疯狂主升浪之后，后面就是大幅震荡。

　　
 

　　真的能看懂技术指标，你就不会在本周的白酒下跌时割肉了，因为用我的好股屠龙刀看白酒龙头已经出现底部信号，预计八月，***、****等白酒股将会出现技术性的超跌反弹。但这种股票的上涨，依然不会改变我们对于白酒行业整体下行的判断。

　　
 

　　目前最大的问题是新能源车需要的锂、镍，钴等资源的价格上涨，扣除新能源车相关有色金属，大宗商品价格已经接近尾声，最迟到10月PPI也会下行。

　　
 

　　情绪与仓位指标提示，沪市波段情绪将至0，市场避险情绪浓重。

　　趋势监控：半导体：高景气赛道，但注意节奏。

　　消息监控：新能源、储能：进入加速阶段，要适当注意风险。

　　




一个公司分红派息的稳定性，体现了公司在市场竞争中的格局和行业地位，能够持续多年高比例派息且派息绝对数量越来越高的公司往往是行业中具有很高竞争壁垒的行业龙头。从高比例派息的公司中筛选出具有持续派息能力、派息意愿强并且业务又有不错成长性的公司做一个股票池，价格大跌的时候买入做一个组合，是一个不错的投资思路。

　　
 

　　未披露年报且具有高分红潜力的个股一览表

　　
 

　　当然，并不是所有高分红的行业和企业都具备投资价值，应该区别来对待。

　　（1）对于医药生物和电子等处于高速成长期的行业而言，行业业绩增速较快，需要大量资金进行扩张以创造更高的利润，这时候行业中的公司如果进行高分红，表明公司未来增长乏力，难以把握成长机会。

　　（2）对于食品饮料、化工等成熟稳定行业的企业而言，高分红表明公司具有充裕的自由现金流、稳定的业绩，而且对未来盈利充满信心，具备投资价值。

　　

 

　　
 

　　社保基金持仓动向一直备受市场。

　　光模块龙头企业华工科技获社保基金大幅加仓，今年二季度全国社保基金401组合增持华工科技1095.37万股，全国社保基金114组合增持437.11万股，两只基金合计增持了1532.48万股，占总股本比例3.36%。

　　互联网券商龙头东方财富也获全国社保基金112组合增持550.31万股。医药生物股票艾德生物也获社保基金406组合增持177.64万股。

　　而在化工龙头万华化学持仓方面，社保基金持仓略有分歧，其中全国社保基金103组合增持109.01万股，全国社保基金111组合增持62.68万股，但全国社保基金108组合却减持了420.38万股。总体而言，社保基金在万华化学持仓方面，以减持为主。

　　
 

　　化合物半导体龙头三安光电也获其。数据显示，今年二季度，全国社保基金103组合新进持有三安光电5300.94万股，占总股本比例的1.18%。

　　紫金矿业也获社保基金，二季报新进持仓17800万股，持仓市值达17.25亿元。社保基金114组合其实在2020年三季报就新进持仓了21000万股，2020年年报和今年一季报在前十大股东名单中消失，此次新进持仓更多可能是其他股东退出前十，而社保基金114组合现身。

　　此外，社保基金二季度还新进了福田汽车、拓邦股份、鲁西化工等公司前十大股东名单。

　　
智能软件龙头中科创达、化合物半导体龙头三安光电、电子细分行业龙头信维通信、光模块龙头华工科技等均是社保基金重仓持有的股票，持仓市值分布为28.81亿元、16.99亿元、9.11亿元、7.94亿元。

　　
 

　　东方财富、卫星石化、艾德生物等多股获外资增持。

　　
 

　　新能源股票获多家外资机构。除了增持外，二季度QFII新进持仓A股公司数量也较多。

　　迈为股份二季度获多家外资机构青睐。数据显示，二季度摩根大通银行增持迈为股份32.80万股，瑞士联合银行集团增持24.56万股，比尔及梅林达盖茨信托基金会、澳门金融管理局等也新进成为公司前十大股东。

　　7月23日，迈为股份发布2021年半年度报告。资料显示，迈为股份有限公司是一家集机械设计、电气研制、软件开发、精密制造于一体的高端装备制造商。目前研发和生产面向太阳能电池异质结HJT和OLED面板行业的核心生产设备。

　　在机构的眼中，迈为股份被称为是HJT（异质结电池）设备龙头。公告显示，迈为股份2021上半年实现营业收入12.39亿元，同比增长32.07%；实现归母净利润2.52亿元，同比增长33.17%。

　　
 

　　此外，“果链龙头”信维通信、饲料养殖企业海大集团、医疗股三鑫医疗等均是外资青睐的股票。

　　
 

　　纯碱市场呈现单边上行趋势

　　目前A股共有8家纯碱概念股。纯碱价格上涨，板块景气度上行，对于上市公司业绩形成利好影响。截止目前，有6家上市公司发布了业绩中报，除*ST双环续亏之外，金晶科技、和邦生物、远兴能源、山东海化和三友化工均预喜，远兴能源已经发布了半年报。

　　
 

　　三友化工是国内纯碱和粘胶短纤行业的双龙头，是纯碱行业中机构度最高的公司，公司业绩扭亏，预测净利润约11.5亿元~12亿元。2021年上半年经济形势稳中向好，公司主导产品粘胶短纤、纯碱、PVC、二甲基硅氧烷混合环体售价同比大幅上涨，实现本报告期归属于上市公司股东的净利润大幅增长。

　　
 

　　山东海化公司纯碱业务位于行业前列，公司上半年业绩扭亏，预测净利润约2.3亿元~2.7亿元，报告期内,随着下游行业景气度回升,公司主导产品纯碱市场需求增加,销量及销价较上年同期均有较大幅度增长.

　　
 

　　远兴能源公司是国内最大的以天然碱法制纯碱和小苏打的生产企业，纯碱产能居全国第四位，小苏打产能居全国第一位，占全行业60%左右。公司于周五发布了半年报，上半年归母净利润12.55亿元，上年同期净亏损7742.88万元，扭亏为盈；营业收入57.4亿元，同比增长64.8%。

　　
 

　　中盐化工欲进一步扩大旗下纯碱业务的规模优势和竞争优势，提高并巩固上市公司的行业地位。中盐化工7月28日晚公告，公司拟向不超过35名投资者非公开发行股份，募集资金不超过28亿元，扣除发行费用后全部用于收购青海发投碱业有限公司100%股权，本次增发采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日。若此番对发投碱业的并购顺利成行，公司将成为国内第一大纯碱生产企业。