创投

经济常识：定投基金止盈不止损是什么意思

时间：2021-07-21 23:44

　　基金定投有必要止盈止损吗

　　止损和止盈在投资上是无法绕开的话题，对于基金也是一样，设置的目的是保护本金和已获利润。

　　先说说止损——很多人会问及基金定投是否应该设置止损目标，止损是要有的，只是在基金定投的形式上很少触发，因为基金定投不是一年、两年短期的事儿，是一个长期投资，利用时间不断获取低成本的生意。

　　既然是投资就不可能完全不设置止损，所以一般基金的止损点设置相对低，这样不会失去平摊成本的核心作用。通过不断地去平抑波动，穿越熊市，在牛市的时候出手。

　　那为什么要止盈呢大家想想，当市场价格不断上涨时，每月定投反而是在逐渐拉高投资成本，这种情况也就相当于高位重仓，一旦市场发生逆转往下走，利润就会大幅度减少，甚至转盈为亏。所以要利用止盈机制来避免这种情况。

　　那么，应该在什么时候止盈呢

　　市面上多数的止盈方式都是自己定收益目标，你可以根据自己的情况来赎回止盈。

　　人性贪婪，如果怕自己难以执行，也可以采用市值目标法来进行退出操作。

　　止损和止盈是什么意思

　　1、止盈:Take Profit，当你开了个敞口之后（比如抛售美元，买入欧元），价格向对你有利的方向发展时候（欧元对美元升值时），你的帐面上是赢利的，但只是帐面上的，如果这个时候市场发生反转，你的赢利就会越来越少最后亏损。为了把帐面盈利兑现，就需要通过平仓来止盈。止盈可以手工平仓（这里是抛售之前买入的欧元，买回美元），也可以预先设置的止盈单。止盈单是一个限价单，当价格达到你限制的价格时，自动变成市价单立即给你按市价平仓。
2、止损:Stop Loss，同样，当你开敞口之后，同上例，欧元贬值，美元走强，价格变化的方向对你不利，帐面亏损。这时候，为了控制风险，防止亏损无限制扩大，就必须止损，保留实力进行之后的交易。这时候仍然需要平仓来止损。止损可以手工止损，也可以通过预先设置止损单。止损单也是限价单，价格到达你限制的价格时变成市价单完成平仓动作。
3、另外还会见到“盈利止损”和“追踪止损”的概念。盈利止损简单来说就是比如我打算赚100美元止盈，到85美元的时候价格几次冲关不破，出现反转迹象，这时候应当采取把之前的止损（比如亏30美元时止损）调整到盈利75美元时止损，来确保在不能达到盈利预期的时候，防止本来赢利的单子转盈为亏，获得部分盈利。追踪止损Trailing Stop Loss也提供类似的功能，这个更自动化和便捷一些，产生的机制和盈利止损是一样的，就是在价格向对你有利的方向发展时，在银行或交易商的电脑主机里把止损往上带。比如亏30美元停损，帐面盈利20美元，止损位置就是亏10美元，帐面盈利50美元，止损位置就是盈利20美元，但价格往下走的时候并不把止损点往下推，也就是说帐面赢利50美元的时候市场发生反转，你的止损还是在盈利20美元的位置，到价时会自动盈利平仓。后者比较省事，自动化程度高。但是对于有经验的专业人士盯盘操作来说，用手工的方式可能会对盈利更有帮助。
不明白的可以到FXCM环球金汇网看下视频,我就是看视频和图书搞明白的

　　基金止盈是个什么概念为什么除了止损还要止盈

　　老王的基金定投故事

　　投二的朋友老王，从2012年5月开始，每月10日发工资后，都会定投1000元到某沪深300基金。直到2018年的5月，老王将基金全部赎回，收益率接近60%，赚了4万多。

　　当时，兴奋的老王，赎回全部基金后，发了一条朋友圈：“感谢基金定投，6年时间无脑定投，赚了60%。”

　　投二替他高兴。同时，理财的职业病又犯了。经过一番计算，投二发现如果老王在三年前就赎回的线%。

　　“会买的是徒弟,会卖的才是师傅。”

　　对于基金投资，基金定投基本解决了什么时候买、买多少的问题。但是，很多人对“基金需要止盈吗，何时止盈”，感到疑惑。

　　说实在的，基金定投如何止盈，没有标准的方法。

　　今天，投二和大家分享权益型基金的3个定投止盈常用方法。

　　01 目标收益法

　　目标收益法是最简单的止盈方法。比如，将30%设置为止盈点，那么在基金持有的累计收益率达到30%时就对基金清仓。

　　目标收益法看起来简单，但是如果目标设置高了会导致基金卖不出去，目标设置低了会错过日后的行情。

　　常见的止盈目标可以设置为10%、30%、50%和80%等。目标收益率越大，达到目标所需的时间就越长。

　　基金定投是个长期投资，短则两三年，长则十来年。投二建议把止盈目标设置得略高，但不太高。过低的目标，会导致短时间就赎回，白白支付手续费。

　　还有一种方法，就是制定一个目标年化收益率。比如，希望定投3年，获得年化8%~15%的收益率。那么换算一下，累计收益率在25%~50%，止盈点就设置为 25%~50%。

　　02 最大回撤法

　　目标收益率止盈，可能会导致卖出以后，市场继续上涨，错过后市行情。这时候，最大回撤法可以上场了。

　　控制最大回撤止盈，可以在目标收益率（这里称为“止盈线”）的基础上，设定最大回撤阈值，达到止盈线先不止盈，而是继续持有。当最大回撤跌破阈值时，再止盈赎回。

　　举个例子，投二将50%作为止盈点，最大回撤阈值为10%。当该只基金持有收益率达到50%时，投二不马上止盈，而是继续持有。

　　这时候，会出现两种情况。

　　1）基金持续上涨，投二继续持有。

　　2）基金中途有10%的回撤，投二止盈赎回。

　　该方法更适合牛市行情，可能获得比你预想更高的收益率。如果，事与愿违，达到目标止盈点没涨多少就开始回调，也可能让你比目标收益法少赚一些。

　　03 估值止盈法

　　看估值，这个方法现在很火。

　　买入基金的时候要看估值，可以在估值低的时候多买，估值高的时候少买。

　　同样，卖出我们也要看估值，可以在估值高的时候卖出，估值低的时候继续持有。

　　我们常用的估值指标有市盈率（PE）和市净率（PB）。

　　此处，加一个概念：百分位。它用来表明当前值在历史区间所处的位置。比如，2019年7月16日，中证500 PE百分位为23.82，代表这时的PE值仅比历史上23.82%的时候高。

　　一般，我们用市盈率的百分位作为估值标准，百分位越低，代表越被低估。对于，周期性行业估值，我们则采用市净率。

　　通常，当估值百分位大于60%，就是正常偏高了，追求稳健收益的投资者这时就可以分批卖出；而当估值百分位大于80%，说明已经高估，是时候考虑止盈了。

　　这个方法，适合指数基金定投止盈。那么，主动型基金，看其相对应的业绩比较基准。比如，投资消费行业的主动型基金，可以参考中证消费指数。

　　估值止盈法和回撤赎回法可以搭配使用。例如，当基金没有到最大回撤阈值时，我们继续持有。但也不是无限制的继续持有，当估值过高时，我们要选择赎回。

　　基金定投，止盈是关键。

　　定投不止盈，终究是浮盈。

　　基金定投止盈

　　先说屠龙刀——“止盈”。关于定投止盈，之前老罗已经详细探讨过很多次了。毕竟“什么时候卖”直接关系着钱袋子的温饱，定投“止盈不止损”也是老罗强调过无数遍的重点了。在《老罗话指数：基金定投如何止盈的方法》，老罗已经给大家介绍了基本的理论和思路，在《想要收益落袋为安学会止盈必不可少》中，我们以中证500为例，已经测算过按照不同当期收益率止盈的整体收益情况，得到了“止盈策略是有效的”
再看倚天剑——“复利效应”。“复利效应”也是定投高手所孜孜提倡的，比如在之前《“定投教母”萧碧燕：过人的投资收益总是术与道》的推送中，我们提到了“萧碧燕进一步建议按月定投的投资者把上次定投获利再除以36（约3年），便可以得到继续定投的定额金额。”定投教母在这里提倡的，其实是用第一支基金止盈后的收益在平均后以定投的方式投入其他基金中，起到“以基养基”的效果；如果将这个思路映射到单只基金上来，就是老罗一直提倡的坚持“盈利再投”策略。无论是定投教母萧碧燕提倡的“以基养基”还是老罗坚持的“盈利再投”，其实都是巧妙运用定投的复利效应达到强化收益的效果，使财富的雪球越滚越大。