今日外汇交易必读：美联储纪要携小非农数据重

　　  周三亚盘，美元指数交投于96.31附近。美国供应管理协会(ISM)公布的经济数据显示，上月美国制造业活动指数降至58.7，低于预估的60.0，这是自2021年1月以来的最低水平，11月的读数为61.1。此后美元指数短暂缩减涨幅。其他数据显示，11月有创纪录的450万美国人自愿辞职，这可能会迫使企业提高工资以吸引员工。

　　  芝加哥商业交易所(CME)Fedwatch Tool发现，因预期美联储今年将升息而导致美债收益率上升支撑了美元，预计美联储3月政策制定委员会会议至少将升息25个基点的人超过了60%。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周二表示，他预计美联储今年将需升息两次，以应对持续高企的通胀，一改他长期以来坚持的利率需要维持在近零水准直到至少2024年的观点。

　　  欧元：截止发稿，欧元/美元短线。基本面上，欧元受到模型和交叉相关卖盘的打压，因美-德国债收益率差扩大。技术上，目前欧美突破1.1415的可能性并不大。下行方面，若跌破1.1310，则表明目前的上涨压力已经得到缓解。

　　  英镑：截止发稿，英镑/美元维稳，报1.3531，涨幅0.01%，上一交易日收1.3530，今开1.3530，基本面上，英国国债收益率走高以及交叉汇率相关买盘支撑英镑。技术上，日线图上的技术指标维持看跌倾向，这反过来又表明，欧元兑英镑交叉盘更有可能延续其最近在过去一个月左右的下行轨迹。因此，任何试图反弹的举动都可能被视为卖出的机会。

　　  日元：截止发稿，美元/日元震荡走高，报116.16，，上一交易日收116.16，今开116.16。基本面上，鉴于目前的低通胀水平，日本央行决定维持现状。这与美联储(Federal Reserve)形成了鲜明对比，后者正按计划在2022年加息，加息时间仍不得而知。这种不确定性正是搅动美元的原因。日元只是一个旁观者。技术上，美元/日元在超买区域交易，因为相对强弱指数远远高于70水平。这意味着一次修正。然而，趋势仍然是上行。

　　  中信证券最新研报表示，当前市场已经部分price in的降息预期可能落空，而宏观经济显示了见底回暖的迹象，加之年初信贷开门红和基建开门红将扭转市场当前对宽信用较为悲观的预期，此外美债利率近期快速回升和中美利差的快速收窄，当前点位的10年期国债配置价值较低，且需要警惕利率回调风险。

　　  高盛认为，只要美联储加息维持循序渐进，美元年内将温和下滑。高盛策略师Zach Pandl在研报中写道，美元今年更有可能下跌而不是上涨，这是一种脱离共识的观点。2022年初美元面临的风险倾向于上行。加元今年将在G-10货币中表现最好，澳元将是表现最差的货币。除非欧洲央行转向加息，否则其政策正常化将无法支持欧元。