挑战主要在产品的宣传和营销方面

　　公募基金是跨境理财通重要的投资品种之一，大湾区的多家内地基金公司纷纷布局产品迎接港澳投资者。

　　融通基金早已启动了跨境理财通“北向通”投资产品的布局。“我们已经有大批现成的产品在代销银行的货架上了。”融通基金国际业务部副总监陈瀛表示，“北向通’的投资产品范围包括经内地公募基金管理人和内地代销银行评定为R1至R3风险等级的公募基金。融通90%以上的公募基金产品都符合要求。“大部分与我们合作的代销银行都上架了这些产品。未来我们会在零售条线个城市的各个合作银行持续营销。”

　　平安基金表示，公司已经与外方股东、部分境内代销银行以及港澳合作银行进行初步沟通，梳理了符合要求的优势产品线及产品类型。“拟优先筛选出固定收益类绩优基金推介上架，并积极探讨港澳销售渠道的合作模式，期望借成熟的渠道资源打开港澳市场，积累客户基础。未来，在条件成熟时，将针对港澳渠道特点，境外市场环境及客户偏好开发设计新产品，布局新的业务条线。”

　　根据毕马威对香港私人财富管理公会成员调查，港澳投资者目前主要聚焦在低利率环境中提高收益、在经济衰退环境中寻找创造价值的机会等方面。

　　基于此，基金公司认为风格稳健、追求绝对收益的公募产品更契合港澳投资者在低利率环境下追求资产保值增值的需求。稳健风格的纯债基金、攻守兼备的“固收+”基金等产品，有望受到港澳投资者的青睐。

　　内地基金公司布局跨境理财通业务也面临不少挑战。陈瀛认为，挑战主要在产品的宣传和营销方面，“因为国内的产品要销售给香港、澳门的客户，这就必须遵守当地的宣传和营销方面的合规，这与内地存在较大的差异。”

　　平安基金则表示主要的挑战在于大湾区金融基础设施“硬联通”和规则机制“软联通”两个方面。具体来说，一方面是三地银行系统对接风险。三地投资者可通过当地银行购买对方银行销售的合资格投资产品。这样，三地银行会在账户基础、客户信息传递、业务系统对接、资金划转、网点布局等硬件设施上进行对接。对于线上协助所需的基础设施要求较高，系统开发改造面临技术、监管及制度流程的限制及挑战。另一方面，在营销服务、业务规则、投诉处理等运行规则上实现衔接的挑战。为最大限度地提高“跨境理财通”业务办理效率，规则支持线上签约、代理见证开户、线上风险测评、远程购买产品等全流程远程办理，但业务实施细则还未正式出台，这对三地银行优化现有的业务流程提出更高要求。

　　不过，相比挑战，基金公司更看好跨境理财通带来的机遇。平安基金表示：“大湾区整个区域是我国对外开放程度最高、经济活力最强的区域之一。广东9个城市无论是GDP年均复合增长率，还是富裕家庭总数占比，都位居全国前列。另据德勤测算，整个大湾区（含港澳地区）年度储蓄总额以及可投资资产总额也位列全球前列，是全球最富有大都市带之一。区域内居民财富积累较厚，高净值客户对金融资产的全球化、多元化配置具有较强诉求，因此零售客户资产管理行业还有较大的可挖掘空间，是基金行业新的发展机遇。”