非固定股票股利增长模型公式

　　股票估价中的股利固定增长模型数学推导问题

　　是的,上市公司一直亏钱,肯定是负数,一直赚钱,就是正数

　　股利贴现模型的公式

　　 股利贴现模型是研究股票内在价值的重要模型，其基本公式为： 其中V为每股股票的内在价值，Dt是第t年每股股票股利的期望值，k是股票的期望收益率或贴现率(discount rate)。公式表明，股票的内在价值是其逐年期望股利的现值之和。
根据一些特别的股利发放方式，DDM模型还有以下几种简化了的公式： 即股利增长率为0，未来各期股利按固定数额发放。计算公式为：
V=D0/k
其中V为公司价值，D0为当期股利，K为投资者要求的投资回报率，或资本成本。 即股利按照固定的增长率g增长。计算公式为：
V=D1/(k-g)
注意此处的D1=D0(1+g)为下一期的股利，而非当期股利。 二段增长模型假设在时间l内红利按照g1增长率增长，l外按照g2增长。
三段增长模型也是类似，不过多假设一个时间点l2，增加一个增长率g3

　　股利固定增长模型中有一个公式:P=D0*(1+g)/(K-g)=D1/(K-g) 如何来决定哪种情况...

　　如果题中给出本年支付的股利数字，然后告诉你增长率，那么就要用D0，如果直接给出下一年的股利，就用D1。
 

　　模型假定未来股利的永续流入，投资者的必要收益率，折现公司预期未来支付给股东的股利，来确定股票的内在价值（理论价格）。

　　分两种情况：一是不变的增长率；另一个是不变的增长值。具有三个假定条件：股息的支付在时间上是永久性的；股息的增长速度是一个常数；模型中的贴现率大于股息增长率。

　　扩展资料：

　　由于股票市场的投资风险一般大于货币市场，投资于股票市场的资金势必要求得到一定的风险报酬，使股票市场收益率高于货币市场，形成一种收益与风险相对应的较为稳定的比价结构。

　　零增长模型实际上是不变增长模型的一个特例。假定增长率g等于0，股利将永远按固定数量支付，这时，不变增长模型就是零增长模型。

　　固定股利增长模型

　　P=D1/RS=D0*（1+G）/RS-G=0.6*(1+4%)/7%-4%=20.8
股票价值=20.8

　　股利贴现模型(DDM)有哪些

　　按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式

　　股利贴现模型的公式

　　 股利贴现模型是研究股票内在价值的重要模型，其基本公式为： 其中V为每股股票的内在价值，Dt是第t年每股股票股利的期望值，k是股票的期望收益率或贴现率(discount rate)。公式表明，股票的内在价值是其逐年期望股利的现值之和。
根据一些特别的股利发放方式，DDM模型还有以下几种简化了的公式： 即股利增长率为0，未来各期股利按固定数额发放。计算公式为：
V=D0/k
其中V为公司价值，D0为当期股利，K为投资者要求的投资回报率，或资本成本。 即股利按照固定的增长率g增长。计算公式为：
V=D1/(k-g)
注意此处的D1=D0(1+g)为下一期的股利，而非当期股利。 二段增长模型假设在时间l内红利按照g1增长率增长，l外按照g2增长。
三段增长模型也是类似，不过多假设一个时间点l2，增加一个增长率g3