认沽期权delta值的范围

　　看涨期权和看跌期权的delta

　　A肯定对 根据BS可知欧式看涨的delta为N(d1),看跌为N(d1)-1；
美式 就不知道了CD不确定，应该对吧

　　期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

　　你知道Black-Scholes的公式吗里面的N(d1)就是看涨期权的Delta，看跌的就是1－N(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。下面只是维基百科搬运来的公式而已。
 

　　就是下面这个公式：（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个，维基百科：）

　　其中：

　　T是到期时间（单位年）

　　K是执行价格

　　e是欧拉数

　　r是无风险利率

　　小写的Sigma是波动率（现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率）

　　式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。

　　最方便的方法，去这个网址：可以计算价格和各种Greeks。

　　已知价格想倒退隐含波动率去这里：

　　其它条件相同时，以下哪个期权的delta最大

　　Delta值（δ），又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/期货价格变化。
认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间)，因为股价上升时，认购期权的价格也会上升。认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间)，因为股价上升时，认沽期权的价格即会下降。等价认购期权之Delta值会接近0.5，而等价认沽期权的则接近-0.5。

　　Delta值的定义

　　预计在本周或者下周1左右 可以到达24.5左右位置
建议暂时先拿着 等待进一步反弹。

　　请教期权theta为正的情形该如何理解

　　theta描述期权合约时间价值损耗的快慢程度，表示随着期权剩余期限每单位时间流失，期权价格变化程度，theta之通常是负的，表示期权合约的价值会随着时间的流逝而消失，但是有些认沽期权的theta值可能是正的
通常是负的，很好理解，时间越接近行权日，那么合约的价值越少当然越少，负的
有人的答案：
突然想到可否这样解释深度实值时无红利的欧式看跌期权的负theta：
由于美式看跌期权在深度实值的时候提前执行或许是一个更好的选择（这个证明过程HB上有详尽的分析），因此若不能提前执行，那么时间价值为负，即是欧式的处境。
时间价值为负=theta为正。
如此推断的话
处于实值的附有很高利率的外汇的美式看涨期权也应该是可以考虑提前执行的
这个又和我们一般理解的美式看涨期权的最优选择是不提前执行而是直接交易期权的一般情形相悖了，这又是为什么！
就是深度实质的认沽期权特殊品种行权收益更大，所以能变成正的

　　谁能解释下美股期权的theta值

　　theta在期权分析领域指的是这个期权的时间价值。
时间价值是对于期权一个非常重要的考量指标，由于每一份权利都有期限也就是这个权力的剩余时间，期限越长自然这个权力就会越好，也就会越贵，期限越短，这个权力相对就没有那么吸引人。
在分析一份期权的时间价值的时候，首先要考虑，您是这份期权的买方还是卖方当您是期权的买方，你在购买这份期权的时候，就支付了对应的时间价值，在你买到期权以后，每过一天你的权利金就有一定的损失，因为你的期权变得不如昨天那么吸引人了，剩余时间变短了，所以对于买方来讲，每一天时间价值都是在流逝的，也就是说，如果其他条件不变，每天你买到的期权都会贬值一点点。
相反，如果你是卖方，期权的时间价值对于您来说是你收入的一部分，您卖出了这份期权，或者就像你卖出的这份保险一样，只要买方一天，不触发保险的理赔理赔条件，对于您来讲就挣到了一天的时间价值。
当然分析时间价值还需要考虑您买过卖的期权是实值期权还是虚值期权。实质期权相对不怕时间的流逝，因为它有内涵价值，而虚值期权比较恐惧时间的流逝，因为每过一天，他成为“废纸”的可能性就更大了一点。