马来西亚等国家半导体产业不得不停产

　　9月6日，创业板指数大涨超4%，短期创指大概率是见底了，既然如此，中广资本认为创业板部分权重板块后期也存在止跌反弹机会。9月6日，医药板块对于创指的贡献功不可没，但医药板短期涨幅过大，又未形成向上趋势，所以这里不建议再追。除了医药板块，中广资本认为半导体板块后市也存在补涨机会。

　　市场面：半导体先于锂电池板块调整9月6日反弹力度也大于锂电池等。

　　关于锂电池、半导体、太阳能三大板块，中广资本不用介绍，大家肯定也是印象深刻的——它们是近半年来涨幅最大的三个板块，人称高景气赛道“三剑客”。但进入8月份，半导体率先调整，进而在一定程度上拖累了创业板指数。而锂电池、太阳能板块直到9月初才出现大幅度的调整。

　　按照中广资本的经验，在基本面没有变的前提下，半导体板块先于锂电池、太阳能板块调整，后面也理应先于锂电池、半导体板块出现企稳反弹的。现实情况也是，9月6日，创业板指数止跌反弹，半导体板块涨幅就明显强于锂电池板块与太阳能板块。中广资本预计，后面几个交易日，半导体板块反弹力度依旧大于锂电池板块和太阳能板块。

　　消息面：台积电等国际巨头涨价，中芯国际扩产。

　　近日、台积电、联电、三星相继传出涨价消息。晶圆厂、IC设计公司再次调涨价格，尤其是台积电全面涨价引起业界广泛，部分下游IC设计公司也再次调涨价格。中广资本认为，台积电全面的涨价一方面反映了当前半导体景气度持续向好，主要晶圆厂订单能见度已经看到2022年底；另一方面将利好国内晶圆厂，为行业进一步涨价打开空间。

　　基本面：受益于行业高景气度，A股半导体公司上半年业绩表现亮眼。

　　数据显示，半导体板块79家上市公司交出了上半年“成绩单”，超九成公司净利润增长，46家公司净利润增幅超过一倍，占比近六成，最高增长幅度近35倍。机构表示，“全球疫情导致半导体区域产能不足，加之5G时代产品增加，半导体行业需求旺盛。该领域具备一定的进入壁垒，供给缺口无法在短期内得到弥补，半导体行业的高景气度还会持续。”

　　总体来看，中广资本认为，8月份市场率先出现调整，很大程度上是担忧下半年半导体产能复苏，“缺芯潮”会得到缓解。但现实情况是，3季度海外疫情再次反弹，马来西亚等国家半导体产业不得不停产，导致国际芯片供不应求，价格也水涨船高。这对于国产芯片公司是个重大机遇，半导体板块三季报业绩必然也会随着芯片价格的上涨而增长。